2015年5月19日吉祥航空603885新股發(fā)行申購一覽表（附新股申購攻略）

股票代碼	股票簡(jiǎn)稱	申購	發(fā)行	網(wǎng)上	頂格申購	申購	申購資	發(fā)行	申購日期	中簽率公布日	中簽號(hào)
		代碼	總數(shù)	發(fā)行	需配市值	上限	金上限	價(jià)格			公布日
			(萬股)	(萬股)	(萬元)	(萬股)	(萬元)
603885	吉祥航空	732885	6800	2040	20	2	22.36	11.18	05-19 周二	5月21日	5月22日

　　吉祥航空（603885）本次擬公開發(fā)行不超過6800萬股，發(fā)行后總股本不超過5.68億股，擬在上海證券交易所上市，將于2015年5月19日進(jìn)行網(wǎng)上申購。

 

　　本次發(fā)行采用向網(wǎng)下投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。其中網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為4760萬股，為本次初始發(fā)行數(shù)量的70%。網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為2040萬股，為本次初始發(fā)行數(shù)量的30%。

　　此次發(fā)行詢價(jià)推介日期為2015年5月13日至2015年5月14日，5月18日刊登發(fā)行公告，網(wǎng)上申購及繳款日為5月19日。

　　發(fā)行價(jià)格：11.18元/股

　　申購代碼：732885

　　頂格申購：22.36萬元

　　申購數(shù)量上限：20，000股

　　【公司簡(jiǎn)介】

　　上海吉祥航空股份有限公司主要從事國內(nèi)（指中國大陸地區(qū)）、港澳臺(tái)地區(qū)及周邊國家的航空客、貨運(yùn)輸以及相關(guān)航空服務(wù)業(yè)務(wù)。本次發(fā)行所募集資金將用于引進(jìn)7架A320系列飛機(jī)和2臺(tái)備用發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目，投資總額25.58億元，擬使用募集資金7.155億元。

　　【機(jī)構(gòu)研究】

　　吉祥航空：迪士尼彈性最大，優(yōu)質(zhì)低價(jià)高效低耗的民營航空

　　類別：公司研究機(jī)構(gòu)：國金證券股份有限公司研究員：吳彥豐日期：2015-05-18

　　投資邏輯n立足上海，定位中高端的民營航空：吉祥航空母公司以上海為基地，目前擁有42架A320飛機(jī)，運(yùn)營70多條航線，定位中高端商務(wù)和旅游市場(chǎng)

　　子公司九元航空目前運(yùn)營3架B737飛機(jī)，以廣州為基地，定位低成本航空。14年公司88%的客運(yùn)量由上海兩場(chǎng)承接，占據(jù)上海航空市場(chǎng)8%的份額。公司為民營航空，實(shí)際控制人王均金持股84.5%

　　優(yōu) 質(zhì)低價(jià)是核心競(jìng)爭(zhēng)力，雙樞紐協(xié)同空間大：公司的競(jìng)爭(zhēng)策略是低價(jià)優(yōu)質(zhì)，即以最優(yōu)成本結(jié)構(gòu)支撐略低于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格水平，為客戶提供超出票價(jià)水平預(yù)期的高 性價(jià)比服務(wù)。在此策略下，公司客公里收入低于行業(yè)15%，客座率高于行業(yè)3%。未來母子公司將以上海和廣州為雙樞紐，國內(nèi)連接華東和華南，國際連接日韓、 東南亞和澳洲形成協(xié)同一體的航線網(wǎng)絡(luò)

　　傳承民企優(yōu)良傳統(tǒng)，高效率低成本是盈利支點(diǎn)：雖然公司不是完全意義上的低成本航空，但傳承了民企高效節(jié) 儉的優(yōu)良傳統(tǒng)，具備兩高（飛機(jī)利用率12.3小時(shí)、客座率84%），兩低（運(yùn)營成本低于行業(yè)13%、人機(jī)比84）和一單（A320或B737單一機(jī)型）的 廉價(jià)航空特點(diǎn)。低價(jià)優(yōu)質(zhì)和高效低耗策略結(jié)合推動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)毛利率18.7%和單位毛利0.08元，遙遙領(lǐng)先行業(yè)平均水平