金融債券是銀行等金融機構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而面向個人發(fā)行的一種有價證券，是表明債務(wù)、債權(quán)關(guān)系的一種憑證。債券按法定發(fā)行手續(xù)，承諾按約定利率定期支付利息并到期償還本金。它屬于銀行等金融機構(gòu)的主動負債。在英、美等歐美國家，金融機構(gòu)發(fā)行的債券歸類于公司債券。在我國及日本等國家，金融機構(gòu)發(fā)行的債券稱為金融債券。

　　金融債券能夠較有效地解決銀行等金融機構(gòu)的資金來源不足和期限不匹配的矛盾。一般來說，銀行等金融機構(gòu)的資金有三個來源，即吸收存款、向其他機構(gòu)借款和發(fā)行債券。

　　存款資金的特點之一，是在經(jīng)濟發(fā)生動蕩的時候，易發(fā)生儲戶爭相提款的現(xiàn)象，從而造成資金來源不穩(wěn)定；向其他商業(yè)銀行或中央銀行借款所得的資金主要是短期資金，而金融機構(gòu)往往需要進行一些期限較長的投融資，這樣就出現(xiàn)了資金來源和資金運用在期限上的矛盾，發(fā)行金融債券比較有效地解決了這個矛盾。債券在到期之前一般不能提前兌換，只能在市場上轉(zhuǎn)讓，從而保證了所籌集資金的穩(wěn)定性。同時，金融機構(gòu)發(fā)行債券時可以靈活規(guī)定期限，比如為了一些長期項目投資，可以發(fā)行期限較長的債券。因此，發(fā)行金融債券可以使金融機構(gòu)籌措到穩(wěn)定且期限靈活的資金，從而有利于優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，擴大長期投資業(yè)務(wù)。由于銀行等金融機構(gòu)在一國經(jīng)濟中占有較特殊的地位，政府對它們的運營又有嚴格的監(jiān)管，因此，金融債券的資信通常高于其他非金融機構(gòu)債券，違約風(fēng)險相對較小，具有較高的安全性。所以，金融債券的利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險更小的國債和銀行儲蓄存款利率。

　　金融債券的發(fā)行目的

　　1、增強負債的穩(wěn)定。

　　金融債券是由銀行 和非銀行金融機構(gòu)為籌措資金而發(fā)行的債務(wù)憑 證。金融機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)是負債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè) 務(wù)。其中負債業(yè)務(wù)包括吸收存款、同業(yè)拆借、 向中央銀行再貸款、發(fā)行金融債券等，發(fā)行金 融債券期限靈活，并且到期之前，債券持有人 不能要求提前兌付，只能在流通市場上轉(zhuǎn)讓， 資金的穩(wěn)定性好。因此，發(fā)行各種不同期限的 金融債券，是金融機構(gòu)籌措穩(wěn)定的資金來源的 重要途徑。

　　2、獲得長期資金來源。

　　金融機構(gòu)同業(yè)拆借和向中央銀行借款，只能形成短期的資金來 源，吸收存款雖是銀行資金的重要來源，但資 金穩(wěn)定性差，大部分金融債券期限一般為3年 或5年，最短為1年，在到期之前不能提前兌 付，只能在流通市場上轉(zhuǎn)讓。所以，發(fā)行金融 債券可以獲得長期資金。

　　3、擴大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

　　由于金融債券資金穩(wěn) 定性好，期限一般1一5年，利率略高于同期 的定期存款，所以金融機構(gòu)發(fā)行金融債券可以 獲得長期資金，這樣就有助于擴大長期投資性 質(zhì)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。