DMI指標(biāo)DMI指標(biāo)又叫動(dòng)向指標(biāo)或趨向指標(biāo)，其全稱叫“Directional Movement Index，簡稱DMI”，也是由美國技術(shù)分析大師威爾斯·威爾德（Wells Wilder）所創(chuàng)造的，是一種中長期股市技術(shù)分析方法。

　　一、 DMI指標(biāo)的原理
　　DMI指標(biāo)是通過分析股票價(jià)格在漲跌過程中買賣雙方力量均衡點(diǎn)的變化情況，即多空雙方的力量的變化受價(jià)格波動(dòng)的影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過程，從而提供對趨勢判斷依據(jù)的一種技術(shù)指標(biāo)。
　　DMI指標(biāo)的基本原理是在于尋找股票價(jià)格漲跌過程中，股價(jià)藉以創(chuàng)新高價(jià)或新低價(jià)的功能，研判多空力量，進(jìn)而尋求買賣雙方的均衡點(diǎn)及股價(jià)在雙方互動(dòng)下波動(dòng)的循環(huán)過程。在大多數(shù)指標(biāo)中，絕大部分都是以每一日的收盤價(jià)的走勢及漲跌幅的累計(jì)數(shù)來計(jì)算出不同的分析數(shù)據(jù)，其不足之處在于忽略了每一日的高低之間的波動(dòng)幅度。比如某個(gè)股票的兩日收盤價(jià)可能是一樣的，但其中一天上下波動(dòng)的幅度不大，而另一天股價(jià)的震幅卻在10%以上，那么這兩日的行情走勢的分析意義決然不同，這點(diǎn)在其他大多數(shù)指標(biāo)中很難表現(xiàn)出來。而DMI指標(biāo)則是把每日的高低波動(dòng)的幅度因素計(jì)算在內(nèi)，從而更加準(zhǔn)確的反應(yīng)行情的走勢及更好的預(yù)測行情未來的發(fā)展變化。
　　二、 DMI指標(biāo)的計(jì)算方法
　　DMI指標(biāo)的計(jì)算方法和過程比較復(fù)雜，它涉及到DM、TR、DX等幾個(gè)計(jì)算指標(biāo)和+DI（即PDI，下同）、-DI（即MDI，下同）、ADX和ADXR等4個(gè)研判指標(biāo)的運(yùn)算。
　　1、計(jì)算的基本程序
　　以計(jì)算日DMI指標(biāo)為例，其運(yùn)算的基本程序主要為：
　　（1）按一定的規(guī)則比較每日股價(jià)波動(dòng)產(chǎn)生的最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)，計(jì)算出每日股價(jià)的波動(dòng)的真實(shí)波幅、上升動(dòng)向值、下降動(dòng)向值TR、+DI、-DI，在運(yùn)算基準(zhǔn)日基礎(chǔ)上按一定的天數(shù)將其累加，以求n日的TR、+DM和DM值。
　　（2）將n日內(nèi)的上升動(dòng)向值和下降動(dòng)向值分別除以n日內(nèi)的真實(shí)波幅值，從而求出n日內(nèi)的上升指標(biāo)+DI和下降指標(biāo)-DI。
　　（3）通過n內(nèi)的上升指標(biāo)+DI和下降指標(biāo)-DI之間的差和之比，計(jì)算出每日的動(dòng)向值DX。
　�。�4）按一定的天數(shù)將DX累加后平均，求得n日內(nèi)的平均動(dòng)向值A(chǔ)DX。
　�。�5）再通過當(dāng)日的ADX與前面某一日的ADX相比較，計(jì)算出ADX的評估數(shù)值A(chǔ)DXR。
　　2、計(jì)算的具體過程
　�。�1）計(jì)算當(dāng)日動(dòng)向值
　　動(dòng)向指數(shù)的當(dāng)日動(dòng)向值分為上升動(dòng)向、下降動(dòng)向和無動(dòng)向等三種情況，每日的當(dāng)日動(dòng)向值只能是三種情況的一種。
　　A、上升動(dòng)向（+DM）
　　+DM代表正趨向變動(dòng)值即上升動(dòng)向值，其數(shù)值等于當(dāng)日的最高價(jià)減去前一日的最高價(jià)，如果<=0 則+DM=0。
　　B、下降動(dòng)向（-DM）
　　﹣DM代表負(fù)趨向變動(dòng)值即下降動(dòng)向值，其數(shù)值等于前一日的最低價(jià)減去當(dāng)日的最低價(jià)，如果<=0 則-DM=0。注意-DM也是非負(fù)數(shù)。
　　再比較+DM和-DM，較大的那個(gè)數(shù)字保持，較小的數(shù)字歸0。
　　C、無動(dòng)向
　　無動(dòng)向代表當(dāng)日動(dòng)向值為“零”的情況，即當(dāng)日的+DM﹣和DM同時(shí)等于零。有兩種股價(jià)波動(dòng)情況下可能出現(xiàn)無動(dòng)向。一是當(dāng)當(dāng)日的最高價(jià)低于前一日的最高價(jià)并且當(dāng)日的最低價(jià)高于前一日的最低價(jià)，二是當(dāng)上升動(dòng)向值正好等于下降動(dòng)向值。
　�。�2）計(jì)算真實(shí)波幅（TR）
　　TR代表真實(shí)波幅，是當(dāng)日價(jià)格較前一日價(jià)格的最大變動(dòng)值。取以下三項(xiàng)差額的數(shù)值中的最大值（取絕對值）為當(dāng)日的真實(shí)波幅：
　　A、當(dāng)日的最高價(jià)減去當(dāng)日的最低價(jià)的價(jià)差。
　　B、當(dāng)日的最高價(jià)減去前一日的收盤價(jià)的價(jià)差。
　　C、當(dāng)日的最低價(jià)減去前一日的收盤價(jià)的價(jià)差。
　　TR是A、B、C中的數(shù)值最大者
　　（3）計(jì)算方向線DI
　　方向線DI是衡量股價(jià)上漲或下跌的指標(biāo)，分為“上升指標(biāo)”和“下降指標(biāo)”。在有的股市分析軟件上，+DI代表上升方向線，-DI代表下降方向線。其計(jì)算方法如下：
　　+DI=（+DM÷TR）×100
　　-DI=（-DM÷TR）×100
　　要使方向線具有參考價(jià)值，則必須運(yùn)用平滑移動(dòng)平均的原理對其進(jìn)行累積運(yùn)算。以12日作為計(jì)算周期為例，先將12日內(nèi)的+DM、-DM及TR平均化，所得數(shù)值分別為+DM12，-DM12和TR12，具體如下：
　　+DI（12）=（+DM12÷TR12）×100
　　-DI（12）=（-DM12÷TR12）×100
　　隨后計(jì)算第13天的+DI12、-DI12或TR12時(shí)，只要利用平滑移動(dòng)平均公式運(yùn)算即可。
　　上升或下跌方向線的數(shù)值永遠(yuǎn)介于0與100之間。
　�。�4）計(jì)算動(dòng)向平均數(shù)ADX
　　依據(jù)DI值可以計(jì)算出DX指標(biāo)值。其計(jì)算方法是將+DI和—DI間的差的絕對值除以總和的百分比得到動(dòng)向指數(shù)DX。由于DX的波動(dòng)幅度比較大，一般以一定的周期的平滑計(jì)算，得到平均動(dòng)向指標(biāo)ADX。具體過程如下：
　　DX=(DI DIF÷DI SUM) ×100
　　其中，DI DIF為上升指標(biāo)和下降指標(biāo)的差的絕對值
　　DI SUM為上升指標(biāo)和下降指標(biāo)的總和
　　ADX就是DX的一定周期n的移動(dòng)平均值。
　　（5）計(jì)算評估數(shù)值A(chǔ)DXR
　　在DMI指標(biāo)中還可以添加ADXR指標(biāo)，以便更有利于行情的研判。
　　ADXR的計(jì)算公式為：
　　ADXR=（當(dāng)日的ADX+前一日的ADX）÷2
　　和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣，由于選用的計(jì)算周期的不同，DMI指標(biāo)也包括日DMI指標(biāo)、周DMI指標(biāo)、月DMI指標(biāo)年DMI指標(biāo)以及分鐘DMI指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日DMI指標(biāo)和周DMI指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。另外，隨著股市軟件分析技術(shù)的發(fā)展，投資者只需掌握DMI形成的基本原理和計(jì)算方法，無須去計(jì)算指標(biāo)的數(shù)值，更為重要的是利用DMI指標(biāo)去分析、研判股票行情。