成交量基礎(chǔ)分析
成交量基礎(chǔ)分析一、基本原理
簡(jiǎn)單地說(shuō),技術(shù)分析就是對(duì)時(shí)間、價(jià)、量三者關(guān)系的分析。
一般說(shuō)來(lái),股票買(mǎi)賣(mài)反映在價(jià)、量關(guān)系上,往往呈現(xiàn)價(jià)增量增,價(jià)跌量減的規(guī)律。根據(jù)這一規(guī)律,當(dāng)價(jià)格上升時(shí),成交量不再增加,意味著價(jià)格得不到買(mǎi)方確認(rèn),價(jià)格的上升趨勢(shì)就會(huì)改變；反之,當(dāng)價(jià)格下跌時(shí),成交量萎縮到一定程度不再萎縮,意味著賣(mài)方不再認(rèn)同價(jià)格繼續(xù)下降了,價(jià)格下跌的趨勢(shì)就將會(huì)改變。二、基本法則
1、成交量是股價(jià)的先行指標(biāo),量增時(shí),價(jià)遲早會(huì)跟上來(lái)；價(jià)增而量不增時(shí),價(jià)遲早會(huì)掉下來(lái)。
2、價(jià)格形態(tài)的有效性,需得到成交量的確認(rèn)。
3、在一波段的漲勢(shì)中,股價(jià)隨著遞增的成交量而上漲,突破前一輪的高峰,創(chuàng)下新高價(jià),繼續(xù)上漲,然而此波段股價(jià)上漲的幾個(gè)成交量水準(zhǔn)卻低于前一波段上漲的成交水準(zhǔn),則此輪價(jià)漲缺乏成交量基礎(chǔ),存在反轉(zhuǎn)的可能。
4、在一波段的長(zhǎng)期下跌中,形成谷底后股價(jià)回升,成交量并沒(méi)有因股價(jià)上漲而遞增,股價(jià)上漲欲振乏力,然后再度跌落至先前谷底附近,或高于谷底,當(dāng)?shù)诙鹊椎某山涣康陀诘谝还鹊讜r(shí),是股價(jià)上漲的信號(hào)。5、股價(jià)下跌,向下跌破股價(jià)形態(tài)趨勢(shì)線或移動(dòng)平均線,同時(shí)出現(xiàn)大成交量,是股價(jià)下跌的信號(hào),強(qiáng)調(diào)反轉(zhuǎn)信號(hào)得到成交量的驗(yàn)證。
6、股價(jià)跌落一段相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間,出現(xiàn)恐慌賣(mài)出,隨著日益擴(kuò)大的成交量,股價(jià)大幅度下跌,繼恐慌賣(mài)出之后,預(yù)期股價(jià)可能上漲,同時(shí)恐慌賣(mài)出所創(chuàng)的低價(jià),將不可能在極短的時(shí)間內(nèi)跌破。隨著恐慌大量賣(mài)出之后,往往是（但并非永遠(yuǎn)是）空頭市場(chǎng)的結(jié)束。
7、股價(jià)連續(xù)下跌之后,在低檔出現(xiàn)大成交量,股價(jià)卻沒(méi)有進(jìn)一步下跌,價(jià)格僅小幅波動(dòng),表明有資金吸納,股價(jià)將止跌上揚(yáng)。
8、OBV指標(biāo)是通過(guò)對(duì)成交量加以處理得到的指標(biāo),它有助于投資者對(duì)股價(jià)趨勢(shì)的判別。若股價(jià)上升（或下降）,而OBV也相應(yīng)地上升（或下降）,則我們可以進(jìn)一步確認(rèn)當(dāng)前的上升（或下降趨勢(shì)）；若股價(jià)上升（或下降）,但OBV指標(biāo)并未相應(yīng)地上升（或下降）,則對(duì)目前趨勢(shì)的認(rèn)可程度要打折扣,即出現(xiàn)背離現(xiàn)象,為反轉(zhuǎn)信號(hào)。三、實(shí)例說(shuō)明
以上證綜指為例,5·19行情成交量急速放大,導(dǎo)致其后連續(xù)七個(gè)交易周的上漲,而且,經(jīng)過(guò)以后幾個(gè)月的調(diào)整,隨著今年初的成交量放大,走出一波更為持久的行情,這與去年5·19行情的成交量放大迅猛是密不可分的。也就是說(shuō),5·19行情中量增較大,且價(jià)增相應(yīng)不足,隨著短線獲利浮籌的洗出,發(fā)展出一波更大的行情,而八月底開(kāi)始出現(xiàn)的調(diào)整,則是因?yàn)?a class="channel_keylink" href="http://www.web0773.net/gupiao/dpfx/" target="_blank">大盤(pán)突破2000點(diǎn)后,向上展開(kāi)斜線上攻,成交量不能有效放大,使得大盤(pán)需要通過(guò)調(diào)整來(lái)重新積累量能。而九月底兩市成交量萎縮至100億元左右,也使調(diào)整階段性到位,賣(mài)方已無(wú)力再將股價(jià)進(jìn)一步推低。
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