一、農(nóng)業(yè)種植板塊為什么漲?

　　農(nóng)業(yè)板塊在行業(yè)列表里叫農(nóng)林牧漁，包含很多細(xì)分板塊，比如說(shuō)，林業(yè)、種業(yè)、畜牧業(yè)、漁業(yè)、飼料，農(nóng)產(chǎn)品加工等等。

　　農(nóng)業(yè)是今年一季度比較值得關(guān)注的板塊，歷史收益還是不錯(cuò)的。核心催化是年初一號(hào)文件發(fā)布窗口期，一號(hào)文件連續(xù)多年都有涉及三農(nóng)的內(nèi)容，文件的頒布對(duì)農(nóng)林牧漁行業(yè)情緒是一個(gè)刺激因素。

　　有刺激就有變化，有變化就值得看。農(nóng)林牧漁可以大致分為兩大塊，養(yǎng)殖和種植。過(guò)去兩年，大家對(duì)大農(nóng)業(yè)關(guān)注最多的概念就是豬周期，二師兄漲價(jià)帶動(dòng)著A股的養(yǎng)豬企業(yè)走出了一波大行情。

　　豬肉的價(jià)格在2020年見(jiàn)頂，帶動(dòng)很多相關(guān)公司的股價(jià)回落，隨著產(chǎn)能逐漸恢復(fù)，肉價(jià)的分歧不大，這個(gè)板塊是被龍頭公司牧原的生產(chǎn)銷(xiāo)售月報(bào)帶起來(lái)的，牧原2020年12月銷(xiāo)售生豬264萬(wàn)頭，環(huán)比增長(zhǎng)27%，同時(shí)銷(xiāo)售價(jià)格30塊，相比11月份也上漲，這個(gè)引爆了板塊情緒。

　　養(yǎng)殖板塊除了養(yǎng)豬，還有一個(gè)重要分支是養(yǎng)雞，雞肉和豬肉是替代品，之前豬肉價(jià)格上漲，它也跟著沾光，豬價(jià)有下滑的趨勢(shì)，自然也會(huì)影響到它的價(jià)格。飼料、動(dòng)物疫苗、屠宰加工都是養(yǎng)殖后周期的板塊，它們的行業(yè)周期一般滯后于養(yǎng)殖周期。

　　從飼料開(kāi)始，種植業(yè)就進(jìn)入視野了，因?yàn)轱暳系脑�材料�?lái)自于種植業(yè)，典型的像玉米，在玉米的下游消費(fèi)需求中，飼料加工約占 60%，需求上升會(huì)帶動(dòng)價(jià)格上漲。

　　關(guān)注農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的小伙伴恐怕知道，玉米的價(jià)格早就開(kāi)始漲了，根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新供需形勢(shì)分析，20/21年度我國(guó)玉米供需缺口1647萬(wàn)噸，這種價(jià)格上漲趨勢(shì)一時(shí)半會(huì)還不會(huì)終結(jié)。小麥等作為玉米的部分替代品，價(jià)格也會(huì)被帶動(dòng)起來(lái)。

　　種植另外一個(gè)大條線就是種子，糧食安全去年就說(shuō)過(guò)，連帶還提了化肥和農(nóng)藥，這里面很多公司其實(shí)都有機(jī)會(huì)，政策也反復(fù)強(qiáng)調(diào)，生物育種作為戰(zhàn)略性國(guó)家重大科技項(xiàng)目之一被寫(xiě)進(jìn)國(guó)家“十四五”規(guī)劃綱要，很多新聞都會(huì)在不經(jīng)意間成為種業(yè)、種植板塊估值的催化劑。

　　還有一個(gè)與種植緊密相關(guān)的是農(nóng)藥板塊，不過(guò)農(nóng)藥一般是被劃分在化工行業(yè)，不是抱團(tuán)愛(ài)好的品種，小公司很多。