圖形是分析股市變化模式和股價(jià)模式的一種重要工具，所謂模式，是指在圖形中出現(xiàn)頻率較高的某種形狀。圖形分析的優(yōu)點(diǎn)是直觀明了，缺點(diǎn)是分析者容易對(duì)圖形產(chǎn)生主觀臆測(cè)。因此在實(shí)戰(zhàn)中，作莊的皇軍與獵莊的游擊隊(duì)在進(jìn)行掃蕩與反掃蕩時(shí)常常把主要精力投入到了圖形分析上面。在圖形分析技術(shù)中，隨機(jī)指標(biāo)KDJ指標(biāo)是投資者最為熟悉和常用的，特別是大主力與職業(yè)投資人更是這樣。

　　隨機(jī)指標(biāo)是判斷股票價(jià)格趨勢(shì)轉(zhuǎn)向的一個(gè)超前指標(biāo)。所謂“超前”，是指它往往能夠在股價(jià)漲到高峰或跌到低谷之前給出相應(yīng)的買賣信號(hào)。KDJ指標(biāo)可在不同的時(shí)間框架下應(yīng)用，如分鐘、小時(shí)、天、周、月等。職業(yè)機(jī)構(gòu)最常用的有，判斷最新上市股票主力在第一天介入的程度用30分鐘KDJ，判斷個(gè)股的短線買賣時(shí)機(jī)用日KDJ，判斷大盤(pán)用周KDJ，判斷特殊情況用背離KDJ。

　　由于股市交易的賺賠是以收盤(pán)價(jià)為準(zhǔn)，所以，收盤(pán)價(jià)顯得很重要。KDJ指標(biāo)衡量的是收盤(pán)時(shí)看漲和看跌的投資者的力量。當(dāng)趨勢(shì)上升時(shí)，股價(jià)在高位收盤(pán)的可能性大，但如果在收盤(pán)以前看漲的勢(shì)力很強(qiáng)，將股價(jià)提得很高，而收盤(pán)時(shí)卻無(wú)力收在高位，當(dāng)日的KDJ指標(biāo)將出現(xiàn)下跌，表明看漲的實(shí)際勢(shì)力比表面的勢(shì)力要弱，一般來(lái)說(shuō)，這是賣出信號(hào);同樣，當(dāng)趨勢(shì)下降時(shí)，表明看跌的勢(shì)力很強(qiáng)，但如果收盤(pán)價(jià)收在較高位置時(shí)，當(dāng)日的KDJ指標(biāo)將出現(xiàn)上漲，表明看漲的實(shí)際勢(shì)力比表面勢(shì)力要強(qiáng)，這是買進(jìn)的信號(hào)，當(dāng)然一些有極強(qiáng)的吸納或出貨意愿的莊股會(huì)把上述現(xiàn)象過(guò)度夸張，另外一些較為重要技術(shù)指標(biāo)漂亮度的機(jī)構(gòu)也會(huì)利用尾市反向修正指標(biāo)。使用KDJ指標(biāo)的交易原則同樣有兩種：

　　第一種傳統(tǒng)的經(jīng)典理論

　　一逆反性

　　當(dāng)價(jià)格跌(漲)到新低(高)，而KDJ指標(biāo)并未達(dá)到新低(高)時(shí)，叫做牛(熊)市逆反，看圖者應(yīng)與股價(jià)的現(xiàn)行運(yùn)行方向反向操作。

　　二過(guò)度性

　　當(dāng)KDJ指標(biāo)超(跌)過(guò)80(20)線后，表明市場(chǎng)出現(xiàn)被炒過(guò)熱(涼)現(xiàn)象，股價(jià)此后不長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)可能會(huì)轉(zhuǎn)勢(shì)。

　　三趨勢(shì)性

　　KDJ指標(biāo)同方向運(yùn)行，給出同方向的操作信號(hào)，三線交于一點(diǎn)時(shí)是金叉或死叉。

　　四目前運(yùn)用范圍

　　幾乎所有的技術(shù)書(shū)籍及普通咨詢分析人士都有上述認(rèn)識(shí)，主要用于選股。

　　第二種職業(yè)機(jī)構(gòu)的利用理論

　　一短線加速性

　　當(dāng)股價(jià)在K線相對(duì)的低位時(shí)，股價(jià)強(qiáng)勢(shì)上漲，而KDJ指標(biāo)運(yùn)行頂背離，該股有強(qiáng)莊主持，短線將要大漲，例如華東電子在9月9日前后的K線圖形;當(dāng)股價(jià)在K線相對(duì)高位時(shí)，股價(jià)弱勢(shì)下跌，而KDJ指標(biāo)運(yùn)行底背離，表明該股極度弱勢(shì)化，股價(jià)將要加速下跌，如5月19日前的大盤(pán)。

　　二中線加速性

　　當(dāng)KDJ指標(biāo)來(lái)回在80-100之間無(wú)量運(yùn)行時(shí)，該股中線上漲空間大;當(dāng)KDJ指標(biāo)來(lái)回在20-0之間無(wú)量運(yùn)行時(shí)，該股為無(wú)莊的冷門股，股價(jià)在80或20時(shí)的運(yùn)行速度要明顯快于其它期間。

　　三選擇性

　　當(dāng)KDJ三線集于一點(diǎn)時(shí)，表明股價(jià)將要發(fā)生短線突破性選擇，有量能配合的情況下多數(shù)選擇同方向突破，無(wú)量能配合的情況下，股價(jià)反方向小幅度運(yùn)動(dòng)。

　　四互補(bǔ)性

　　KDJ的最佳互補(bǔ)指標(biāo)為MACD、寶塔線與SSL。

　　五目前流行范圍

　　多數(shù)民營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨機(jī)構(gòu)與較早參與市場(chǎng)的券商自營(yíng)盤(pán)，主要用于選擇介入時(shí)機(jī)。

　　最后大家需要注意的是，目前大盤(pán)正在往圓弧理論中的圓弧底運(yùn)行，具體的圓弧底點(diǎn)位可能會(huì)超出多數(shù)投資人的想象，因?yàn)樾?a href='http://www.web0773.net/fund/' target='_blank'>基金年報(bào)分紅所用現(xiàn)金的兌現(xiàn)壓力太大了，用指標(biāo)很難提前具體計(jì)算出來(lái)。目前只有謹(jǐn)慎地跟著感覺(jué)走，但在本周一收市回家時(shí)由于上周五買的飛彩下跌，精神不太好，差一點(diǎn)被一輛綠吉普撞住，一看車牌是1346，作為股市笑話加油站記錄在此，提醒大家在弱勢(shì)時(shí)也要保持良好的樂(lè)觀主義心態(tài)。
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