中短皆宜的操作法寶:布林線(xiàn)＋乖離率

　　股市實(shí)戰(zhàn)，基本面十分重要，然而任何股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)都會(huì)在技術(shù)指標(biāo)中體現(xiàn)出來(lái)，什么樣的指標(biāo)更趨前，更準(zhǔn)確呢？經(jīng)過(guò)筆者多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，任何單一技術(shù)指標(biāo)都有各式各樣的缺陷，不能獨(dú)立評(píng)判大市及個(gè)股，兩項(xiàng)或多項(xiàng)指標(biāo)相結(jié)合才能出奇制勝。在中國(guó)股市實(shí)戰(zhàn)中，筆者認(rèn)為布林線(xiàn)及乖離率的相互比較使用，可謂珠聯(lián)壁合，準(zhǔn)確率在80％以上。

　　布林線(xiàn)可在錢(qián)龍軟件中的靜態(tài)技術(shù)分析中調(diào)出，布林線(xiàn)由4條線(xiàn)構(gòu)成，分為B1線(xiàn)、B2線(xiàn)、B3線(xiàn)及B4線(xiàn)。B1線(xiàn)為指數(shù)（或股價(jià)）阻力線(xiàn)，B4線(xiàn)是支撐線(xiàn)，從布林線(xiàn)的寬度可以看出指數(shù)或股價(jià)的變動(dòng)區(qū)間，股價(jià)盤(pán)整時(shí)，四線(xiàn)收縮，稱(chēng)收口；股價(jià)向上或向下突破時(shí)，四線(xiàn)打開(kāi)，稱(chēng)為開(kāi)口。當(dāng)股價(jià)向上擊穿B1阻力線(xiàn)時(shí)，賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)，向下?lián)舸〣4線(xiàn)時(shí)，買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)，當(dāng)股價(jià)沿著阻力線(xiàn)（支撐線(xiàn)）上升（下降），雖并未擊穿支撐線(xiàn)（壓力線(xiàn)），但已回頭突破B2線(xiàn)（B3線(xiàn)）時(shí)，也是較佳賣(mài)（買(mǎi)）點(diǎn)。

　　該指標(biāo)計(jì)算較復(fù)雜，不用贅述，股民朋友可從錢(qián)龍動(dòng)態(tài)、靜態(tài)中調(diào)出，須指出的是，動(dòng)態(tài)中布林線(xiàn)是三條線(xiàn)，B2B3線(xiàn)合二為一為MB線(xiàn)，操作方式與靜態(tài)錢(qián)龍相同。

　　乖離率（BIAS）是中國(guó)股市中最具實(shí)戰(zhàn)性的指標(biāo)，該指標(biāo)目前只能在靜態(tài)錢(qián)龍中調(diào)出。乖離率就是表示，當(dāng)日指數(shù)與當(dāng)日指數(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)的差距，可分為正乖離和負(fù)乖離，上不封頂下不保底。若股價(jià)在移動(dòng)平均線(xiàn)之上，乖離率為正，反之為負(fù)，中間為0軸，隨著股價(jià)的變動(dòng)，乖離率也穿始于0軸的上方和下方。經(jīng)過(guò)筆者多年經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，5日乖離率在中國(guó)股市實(shí)戰(zhàn)中最為有效，所謂5日乖離就是反映當(dāng)日指數(shù)收盤(pán)價(jià)與5日指數(shù)移動(dòng)平均線(xiàn)的差距，并準(zhǔn)確反映最近5日內(nèi)買(mǎi)入者的獲利情況，5日正乖離越大，表示短線(xiàn)獲利越大，風(fēng)險(xiǎn)程度提高，5日乖離為＋3時(shí)為警戒區(qū)，達(dá)到＋5或更高堅(jiān)決賣(mài)出；5日負(fù)乖離越大，表示短線(xiàn)下跌越深，風(fēng)險(xiǎn)減少，當(dāng)負(fù)乖離達(dá)到－3時(shí)為安全區(qū)，達(dá)到－5或更低要堅(jiān)決買(mǎi)入。值得注意的是以上指標(biāo)對(duì)大盤(pán)十分有效，用于個(gè)股應(yīng)考慮到除權(quán)或突發(fā)的利多利空影響。一般個(gè)股的正負(fù)乖離要比大盤(pán)大得多，有時(shí)投機(jī)股的正乖離甚至達(dá)到50以上，但此種情況較少。近期四川長(zhǎng)虹的負(fù)乖離一度達(dá)到－32.19，但那是因?yàn)?0送6除權(quán)造成的。

　　現(xiàn)在我們就結(jié)合實(shí)戰(zhàn)論述一下乖離率及布林線(xiàn)的相互印證運(yùn)作是如何跑贏大市的。

　　舉大盤(pán)為例，大盤(pán)自五月中旬回調(diào)以來(lái)，經(jīng)歷了三次較大的反彈方才止跌企穩(wěn)，現(xiàn)在我們從六月初開(kāi)始運(yùn)用兩個(gè)指標(biāo)具體操作。6月5日大盤(pán)二次反彈至1369.51點(diǎn)高點(diǎn)，此時(shí)布林線(xiàn)指標(biāo)為指數(shù)沖破B2線(xiàn)，欲上試B1線(xiàn)，短線(xiàn)未沖破B1線(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)不大，但乖離率指標(biāo)已達(dá)3.4，發(fā)了沽售信號(hào)，果然第二天利空出臺(tái)，開(kāi)盤(pán)1271.31點(diǎn)，大盤(pán)快速下沉，股指越過(guò)B2線(xiàn)，一度擊穿B3線(xiàn)，賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)，此時(shí)出貨，為時(shí)雖晚但仍有利可圖，果然至6月13日，大盤(pán)出現(xiàn)更低點(diǎn)1154點(diǎn)，比6月6日開(kāi)盤(pán)指數(shù)下跌了117個(gè)點(diǎn)，此時(shí)指數(shù)已在布林線(xiàn)B4線(xiàn)上連走三日。6月13日，指數(shù)開(kāi)盤(pán)便擊破B4線(xiàn)，當(dāng)時(shí)指數(shù)為1154點(diǎn)，而B(niǎo)4線(xiàn)為1175點(diǎn)，布林線(xiàn)發(fā)出強(qiáng)烈買(mǎi)入信號(hào)，乖離更達(dá)－4.68，買(mǎi)入信號(hào)強(qiáng)烈www.web0773.net。此時(shí)為最佳買(mǎi)點(diǎn)，第二日，布林線(xiàn)結(jié)束沿B4線(xiàn)的行走，越過(guò)B3線(xiàn)，此時(shí)布林線(xiàn)發(fā)出次佳買(mǎi)點(diǎn)信號(hào)，然而此時(shí)買(mǎi)入后，股指卻連收三個(gè)小陰線(xiàn)，市場(chǎng)開(kāi)始考驗(yàn)兩個(gè)指標(biāo)，這時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，乖離率仍為負(fù)數(shù)，繼續(xù)發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)，布林線(xiàn)有所鈍化，但仍頑強(qiáng)地在B3線(xiàn)上運(yùn)行，指示股指在安全區(qū)，果然，6月20日，大盤(pán)開(kāi)始反彈，至6月23日最高點(diǎn)達(dá)1322點(diǎn)，比6月13日最低點(diǎn)高168個(gè)點(diǎn)，這時(shí)指數(shù)刺破B1線(xiàn)，B1線(xiàn)為1293點(diǎn)，高出數(shù)為29點(diǎn)，布林線(xiàn)發(fā)出的賣(mài)出信號(hào)最為強(qiáng)烈，乖離率此時(shí)為＋3，也有警惕信號(hào)發(fā)出，但不強(qiáng)烈。此時(shí)沽出為最佳賣(mài)點(diǎn)，隨后大盤(pán)果然經(jīng)歷了一輪暴跌。股指曾在布林線(xiàn)B4線(xiàn)于7月2日－－7月8日期間連走5天（中間有節(jié)假日），布林線(xiàn)開(kāi)口向下，凡遇布林線(xiàn)的開(kāi)口向下之時(shí)，股指第一次擊破B4線(xiàn)。但決非最佳買(mǎi)點(diǎn)，因?yàn)椴剂志�(xiàn)的開(kāi)口是一種方向性指導(dǎo)信號(hào)，向下開(kāi)口大跌，向上開(kāi)口大漲，這時(shí)的買(mǎi)貨點(diǎn)要看乖離率，向下開(kāi)口只能確認(rèn)跌勢(shì)成立。這種暴跌，應(yīng)等待5日乖離下跌后反轉(zhuǎn)，方為最佳買(mǎi)入時(shí)機(jī)。7月8日，5日乖離率跌至罕見(jiàn)的低點(diǎn)－6.36，在前個(gè)交易甚至短期創(chuàng)出了乖離為－7的紀(jì)錄，然而指數(shù)在下跌，乖離率卻拒絕下跌，這就是底背離，應(yīng)重倉(cāng)買(mǎi)入，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)一片恐慌，但乖離率提示的在－5以下均為極佳買(mǎi)入時(shí)機(jī)，即使短線(xiàn)被套，但也會(huì)在短期解套，此時(shí)進(jìn)取性的投資者果斷入場(chǎng)，股指急速回升，如果未搶到1066點(diǎn)買(mǎi)點(diǎn)，當(dāng)股指回升時(shí)也應(yīng)立即買(mǎi)入，因?yàn)榇藭r(shí)乖離率仍在－5以下，果然大盤(pán)從7月8日單日反轉(zhuǎn)，1066點(diǎn)形成當(dāng)時(shí)行情大底。

　　利用乖離率與布林線(xiàn)在短線(xiàn)操作中成效顯著，同時(shí)兩者也可對(duì)中線(xiàn)走勢(shì)作出準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，滬市從1066點(diǎn)以來(lái)呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的走勢(shì)，布林線(xiàn)又立奇功，分別在7月29日1133點(diǎn)及8月14日1120點(diǎn)成功地作出了底部指示。而乖離率在從8月18日的上揚(yáng)行情以來(lái)，指數(shù)雖上漲140多點(diǎn)，乖離率卻最高僅到達(dá)過(guò)2.13乖離，從這點(diǎn)看，大盤(pán)明顯被市場(chǎng)主力控制，人們可在乖離率在安全區(qū)及布林線(xiàn)的相對(duì)穩(wěn)定區(qū)，安心持倉(cāng)。但從9月11日開(kāi)始，指數(shù)曾上沖過(guò)一次B1線(xiàn)然后調(diào)頭向下，而乖離率在連續(xù)上升的行情中向下行走，有頂背離跡象，說(shuō)明近期面臨調(diào)整，指標(biāo)指示：目前獲利豐厚的投資者可暫時(shí)退出觀(guān)望，待乖離線(xiàn)達(dá)－5左右，布林線(xiàn)擊破B4線(xiàn)時(shí)才可考慮建倉(cāng)，這一點(diǎn)筆者堅(jiān)信將在后市行情中得到驗(yàn)證。