按揭貸款事實(shí)上是分期付款的一種。例如，你從貸款機(jī)構(gòu)（通常是銀行）取得一筆貸款120萬(wàn)元，并與銀行約定10年內(nèi)還清，每月歸還一個(gè)相等的金額。如果貸款是不計(jì)利息的，那很容易計(jì)算出每月需要?dú)w還的金額，120÷10÷12=1（萬(wàn)元）。當(dāng)然，那樣的話，不多久銀行的員工就全部要餓死了，所以貸款一定會(huì)有利息費(fèi)用。就是因?yàn)槔�息因素，按揭貸款的計(jì)算就復(fù)雜了。關(guān)于每月還款的確定，現(xiàn)在一般有兩種規(guī)則，其一是每個(gè)月還款的資金相等（如，1.3萬(wàn)元，其中一部分用于支付利息，其余歸還本金）。因?yàn)槊總�(gè)月初的本金是遞減的（每個(gè)月的本金都會(huì)因?yàn)樯蟼�(gè)月歸還了一部分而減少），所以，盡管都是1.3萬(wàn)元，但其中本金和利息占的比重每個(gè)月都在變化；其二是每月歸還等額本金（如，1萬(wàn)元）。這樣每個(gè)月的計(jì)息本金也是遞減的，因此每月需要支付的利息也不一致，也是遞減的。顯然這種情況下，每月的還款資金就不相等了。

決定一件按揭貸款事項(xiàng)的因素有：

1. 貸款金額P，這是貸款的初始計(jì)息本金；

2. 貸款利率r，注意，這是以年度為單位的利率，每個(gè)月計(jì)算利息費(fèi)用所用的利率是該利率的12分子1，即r/12。關(guān)于利率的進(jìn)一步說明放在本文的最后。

3. 貸款期限N，通常以年為單位，而銀行出具的還款對(duì)賬單上所說的“期”數(shù)是指“月”數(shù)，總期數(shù)就是12N；

4. 按揭貸款還款規(guī)則，如上述的兩個(gè)規(guī)則，由于第二個(gè)規(guī)則，即每月歸還等額本金的規(guī)則比較容易理解，計(jì)算每月還款資金也容易，所以這里只介紹第一種規(guī)則下按揭貸款的計(jì)算方法。

我們目的是：在已知P、r、N的基礎(chǔ)上，按照“規(guī)則一”計(jì)算出每月等額還貸資金A

 A = [P×(r/12)]/{[1+(r/12)]12N－1} + P×(r/12) （6）

舉例：

20年期的按揭貸款120萬(wàn)元，年利率5%，也就是P=120萬(wàn)元、r=5%、N=20，計(jì)算每月等額月供A。

A = [P×(r/12)]/{[1+(r/12)]12N－1} + P×(r/12)

  = [1200000×(5%/12)]/{[1+(5%/12)]240－1} + 1200000×(5%/12)

  = 7919.45（元）

最后，分析一下利率

通過上面的計(jì)算，細(xì)心的你也許已經(jīng)發(fā)現(xiàn)按揭貸款的利率不是按年計(jì)算，而是按照月計(jì)算的，其利息實(shí)質(zhì)是以月度為周期的復(fù)利。因此銀行給出的利率實(shí)際上是一個(gè)“名義利率”，實(shí)際的年利率要大于它。

我們假設(shè)實(shí)際利率是R，那么1元錢經(jīng)過一年時(shí)間，其本利和應(yīng)該是1+R；而按照月度為周期，“名義利率”為r的情況下，1元錢在一年期末的本利合計(jì)應(yīng)該是(1+r/12)12 。因此按揭貸款的實(shí)際利率為

R = (1+r/12)12 －1

舉例，如果r=5%，那么，實(shí)際利率應(yīng)該是

R = (1+r/12)12 －1 = (1+5%/12)12 －1 = 5.12%

（責(zé)任編輯：張小清）