如何選銀行理財(cái)產(chǎn)品？銀行理財(cái)產(chǎn)品真實(shí)收益率是多少？

　　A君是我的朋友，一線(xiàn)城市碼農(nóng)一枚，工資高，獎(jiǎng)金高，也曾跟著千軍萬(wàn)馬殺入股市，可惜入市五年，三次被割，待資深韭菜身份確認(rèn)后，終于鎩羽而歸，老老實(shí)實(shí)買(mǎi)起了銀行理財(cái)。

　　最近，A君剛發(fā)了年終獎(jiǎng)，但遲遲沒(méi)有下手，有天找我吐槽說(shuō)，“以前總是閉眼買(mǎi)理財(cái)，現(xiàn)在好擔(dān)心自己買(mǎi)了個(gè)假理財(cái)，或是買(mǎi)了個(gè)違約的理財(cái)，好怕自己被韭菜再次附身，都不知道年終獎(jiǎng)放哪好了。”

　　聽(tīng)完A君的吐槽，我才發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在買(mǎi)銀行理財(cái)有四個(gè)不得不考慮的問(wèn)題，這決定了你買(mǎi)到的是不是一只靠譜的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　問(wèn)題1：銀行理財(cái)打破剛兌了？

　　A君疑惑的第一個(gè)問(wèn)題是：“以前經(jīng)常買(mǎi)銀行保本理財(cái)，雖然收益率比其他銀行理財(cái)?shù)土艘恍�，但至少本金有保障�，F(xiàn)在身邊的一些同事跟我說(shuō)，以后銀行理財(cái)都不保本了，這到底是怎么回事？以后還有保本理財(cái)可以買(mǎi)嗎？”

　　銀行保本理財(cái)確實(shí)要退出歷史舞臺(tái)了。這個(gè)事情還要從2017年發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《征求意見(jiàn)稿》）說(shuō)起。它對(duì)銀行理財(cái)最大的影響就是要打破剛性?xún)陡丁?/p>

　　以前的銀行理財(cái)分為保本型理財(cái)和非保本型理財(cái)，前者風(fēng)險(xiǎn)較小，因?yàn)殂y行會(huì)按期兌付，等于是銀行信用在擔(dān)�！，F(xiàn)在的銀行理財(cái)產(chǎn)品，不允許保證收益。但從實(shí)際情況看，大部分固定收益類(lèi)的產(chǎn)品基本上都會(huì)達(dá)到預(yù)期收益率。所以，對(duì)于投資者而言，銀行理財(cái)確實(shí)是低風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品。

　　不過(guò)，資管新規(guī)不會(huì)馬上執(zhí)行，銀行有一年半左右的過(guò)渡期去調(diào)整，短期來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品的變化不會(huì)很大。中長(zhǎng)期來(lái)看，未來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品會(huì)向凈值化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，類(lèi)似于我們現(xiàn)在買(mǎi)的公募基金，收益率會(huì)隨市場(chǎng)波動(dòng)。

　　舉個(gè)例子，假設(shè)A君買(mǎi)入X銀行凈值型理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格是1，這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品最終投向了各類(lèi)債券，債券的價(jià)格上漲了，產(chǎn)品凈值可能漲到了1.03，收益率就是3%，但如果債券價(jià)格下跌了，產(chǎn)品凈值跌到了0.98，收益率就是-2%，所以，不再像以前固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品那樣——預(yù)期一年5%的收益率，到期時(shí)實(shí)際收益率還是5%。

　　從2017年開(kāi)始，銀行理財(cái)市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生了一些變化，2017年銀行理財(cái)存量規(guī)模達(dá)到28.88萬(wàn)億元，較2016年的29.05萬(wàn)億元減少0.17萬(wàn)億元，這也是理財(cái)規(guī)模首年出現(xiàn)下降。同時(shí)，銀行2017年發(fā)行的凈值型理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到1183款，較2016年同期增加了756款，同比增長(zhǎng)56.48%。銀行理財(cái)?shù)霓D(zhuǎn)型過(guò)渡期正在進(jìn)行中。

　　所以，請(qǐng)珍惜現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)銀行保本理財(cái)和非保本理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)，你可能一不小心就買(mǎi)了個(gè)絕版理財(cái)。