期貨中很多人在講做套利,商品期貨套利是什么?商品期貨套利方式有哪些?

　　商品期貨套利與股指期貨套利類似，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關(guān)的另一種合約，并在某個時間同時將兩種合約平倉。

　　商品期貨套利在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現(xiàn)貨市場買入(或賣出)實(shí)貨、同時在期貨市場上賣出(或買入)期貨合約;而套利卻只在期貨市場上買賣合約，并不涉及現(xiàn)貨交易。

　　《量化投資—策略與技術(shù)》中，介紹了四種類型的商品期貨套利模式，分別為：期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利。

　　商品期貨套利方式：期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利

　　期現(xiàn)套利，是利用同一種商品在期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合理價差進(jìn)行的套利行為。當(dāng)期貨價格與現(xiàn)貨價格之間出現(xiàn)不合理的基差時，套利者通過構(gòu)建現(xiàn)貨與期貨的套利資產(chǎn)組合，以期望基差在未來回歸合理的價值區(qū)間并獲取套利利潤的投資行為。

　　跨期套利正是通過觀察期貨各合約價差的波動，以賺取差價為目的，在同一期貨品種的不同合約月份建立數(shù)量相等、方向相反的交易部位，并以對沖或交割方式結(jié)束交易的一種操作方式。正向市場時，價差為負(fù)，表現(xiàn)為遠(yuǎn)月升水，反向市場時，價差為正，表現(xiàn)為近月升水。一般來說，價差(絕對值)由持有成本(或持倉費(fèi))構(gòu)成，即指為擁有或保留某種倉單或頭寸而支付的倉儲費(fèi)、保險費(fèi)和利息等費(fèi)用。