目前，在我國購買和贖回股票型、混合型、債券型基金采用的都是“未知價”交易原則，也就是說基金的購買與贖回價格以當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)，而你在購買或者贖回時看到的實際是前一個交易日的基金份額凈值。你申請的該筆交易最終以多少價格成交要到下午三點(diǎn)交易所收市后才能計算出來。由于申購贖回必須在下午三點(diǎn)前進(jìn)行，因此投資者無法知道確切的申購贖回價格，所以一般情況下，投資者申購只能提出購買多少金額的基金，而不是多少份額。需要提醒的是在每天下午三點(diǎn)前進(jìn)行的申購贖回被視為當(dāng)天申購贖回。

　　那么為什么采用這種方式呢？采用這種方法最重要的原因是為了公平的原則。比如6月13日的凈值是1元，而在6月14日股市大漲 14日的基金份額凈值會隨之大漲，比如漲到1.2元。如果投資人在6月14日按照前一日6月13日的凈值1元買入基金份額，而在6月15日按照14］日的1.2元賣出基金份額，則可以立即賺到0.2元／份額的毛利。同理，如果6月15日股市大跌，基金份額凈值降到0.5元，則投資人會蜂擁至基金管理公司，要求按照6月14日的凈值1.2元贖回基金，這樣不但對長期投資基金的人不公平，也會造成市場的混亂。因此，為了防止這種投機(jī)行為的發(fā)生，除非有特殊情況發(fā)生，國際上通用的做法是按照交易日的基金份額凈值作為當(dāng)天買賣基金的依據(jù)。