隨著2020年上市公司三季報(bào)陸續(xù)出爐，“國(guó)家隊(duì)”三季度建倉(cāng)路徑也逐漸清晰。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至10月28日發(fā)稿時(shí)，在已披露三季報(bào)的上市公司中，社�；�金出現(xiàn)在245家上市公司前十大流通股股東名單中，三季度共增持55只個(gè)股，對(duì)順周期板塊關(guān)注度明顯升溫;證金公司、中央?yún)R金合計(jì)持有近580家上市公司股份，持股集中于醫(yī)藥和計(jì)算機(jī)板塊。

　　社�；�金三季度增持55股

　　根據(jù)目前已披露的2020年三季報(bào)，三季度共有245家上市公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了社保基金的身影，持股總市值在10億元以上的上市公司有24家。

　　從個(gè)股情況看，截至三季度末，社�；�金持股市值最高的是長(zhǎng)春高新，合計(jì)持有1640.24萬(wàn)股，總市值60.63億元;持股市值排名第二的是雙匯發(fā)展，社�；�金合計(jì)持有36.14億元市值的股份;萬(wàn)華化學(xué)緊隨其后，社保基金合計(jì)持有公司5056.31萬(wàn)股股份，總市值合計(jì)35.04億元。

　　梳理發(fā)現(xiàn)，三季度社�；�金共增持55只個(gè)股，另有92只個(gè)股遭到減持。

　　具體來(lái)看，三季度社保基金增持?jǐn)?shù)量最多的個(gè)股為杉杉股份，累計(jì)增持5000.73萬(wàn)股;長(zhǎng)城汽車、廈門象嶼、晨鳴紙業(yè)等8只個(gè)股三季度獲社�；�金增持在1000萬(wàn)股以上;二季度獲社�；�金看好而大幅買入的東方財(cái)富，三季度遭社�；�金大舉減持1.24億股。另外，常熟銀行、華僑城A、中國(guó)巨石等21只個(gè)股三季度遭社保基金減持超千萬(wàn)股。

　　三季度社�；�金新進(jìn)70家上市公司前十大流通股股東名單，紫金礦業(yè)最受青睞，其累計(jì)獲得社保基金買入4.19億股，截至三季度末社保基金持股市值達(dá)25.74億元;分眾傳媒三季度獲社�；�金買入1.04億股，社保基金持股市值達(dá)8.38億元;南山鋁業(yè)、云天化、內(nèi)蒙一機(jī)、泰禾集團(tuán)等11只個(gè)股三季度獲社保基金新買入超1000萬(wàn)股。

　　三季度，社�；�金對(duì)化工、采掘、保險(xiǎn)、汽車等順周期板塊個(gè)股關(guān)注度明顯升溫;隨著消費(fèi)逐漸回暖，三季度社�；�金新買入或增持個(gè)股中，大消費(fèi)板塊也占據(jù)相當(dāng)比例。

　　證金偏愛醫(yī)藥行業(yè)

　　匯金青睞計(jì)算機(jī)行業(yè)

　　中國(guó)證券金融股份有限公司(下稱證金公司)、中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司和中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司(下文合稱中央?yún)R金)持倉(cāng)情況漸漸浮出水面。

　　數(shù)據(jù)顯示，在目前已發(fā)布三季報(bào)的A股上市公司中，2020年三季度證金公司一共現(xiàn)身119家A股上市公司前十大流通股股東名單。其中，對(duì)2家公司進(jìn)行了增持，新進(jìn)2家公司。

　　以截至三季度末的持倉(cāng)市值來(lái)看，證金公司對(duì)中國(guó)平安的持倉(cāng)市值最高，為443.83億元;其次是貴州茅臺(tái)，持倉(cāng)市值為130.64億元;對(duì)中國(guó)中免的持倉(cāng)市值為108.01億元;對(duì)中國(guó)神華、海螺水泥、平安銀行、恒瑞醫(yī)藥、新華保險(xiǎn)、萬(wàn)華化學(xué)的持倉(cāng)市值也均超過(guò)了50億元。

　　從所屬行業(yè)來(lái)看，證金公司的持股公司中，所屬醫(yī)藥制造行業(yè)的最多，為11家;持股的軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)中的公司分別為8家;另外證金公司持有的有色金屬、電氣機(jī)械和器械制造業(yè)、電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、白酒飲料行業(yè)的公司也不少，均為6家。

　　數(shù)據(jù)顯示，在目前已發(fā)三季報(bào)的A股上市公司中，2020年三季度中央?yún)R金一共現(xiàn)身360家A股上市公司前十大流通股股東名單。其中，對(duì)7家公司進(jìn)行了增持，新進(jìn)買入13家公司。

　　從持倉(cāng)市值來(lái)看，中央?yún)R金對(duì)新華保險(xiǎn)的持倉(cāng)市值最高，截至三季度末，持有新華保險(xiǎn)市值為671.46億元;其次是中國(guó)平安，持倉(cāng)市值為392.22億元;對(duì)貴州茅臺(tái)的持倉(cāng)市值也超過(guò)100億元，為175.29億元;另外對(duì)立訊精密的持倉(cāng)市值超過(guò)50億元，為55.65億元。

　　與證金公司的持股風(fēng)格不同，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)公司是中央?yún)R金的“心頭好”，持有該類上市公司的數(shù)量為43家;醫(yī)藥制造業(yè)同樣也得到了中央?yún)R金的青睞，被持股的數(shù)量為34家;另外，持有電氣機(jī)械和器材制造業(yè)公司、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)公司、專用設(shè)備制造業(yè)公司數(shù)量分別為25家、26家、23家。

　　選擇成長(zhǎng)性和盈利較好的板塊個(gè)股

　　盡管近期A股持續(xù)震蕩，但越來(lái)越多機(jī)構(gòu)開始看好順周期板塊價(jià)值;醫(yī)藥和計(jì)算機(jī)持續(xù)回調(diào)，但其價(jià)值依然受到機(jī)構(gòu)關(guān)注與肯定。

　　財(cái)信證券分析師羅琨指出，市場(chǎng)目前處于弱勢(shì)狀態(tài)，第四季度市場(chǎng)預(yù)計(jì)仍然將呈現(xiàn)“上有頂、下有底”的震蕩向上狀態(tài)。當(dāng)前的配置思路是“平衡賠率和概率，兼顧安全邊際和想象空間”，重點(diǎn)關(guān)注大金融銀行、保險(xiǎn)，以及地產(chǎn)、化工等估值較低、盈利能力較好的板塊、龍頭個(gè)股。

　　上海證券醫(yī)藥生物行業(yè)分析師黃施齊指出，伴隨疫情防控常態(tài)化，相關(guān)產(chǎn)品的需求仍然較大，包括核酸檢測(cè)試劑、口罩等，相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)將有望持續(xù)得到推動(dòng);此外鑒于全球?qū)τ谛鹿诜窝滓呙绲木薮笮枨�，建議關(guān)注相關(guān)企業(yè)的研發(fā)動(dòng)態(tài)及其產(chǎn)業(yè)鏈。目前醫(yī)藥行業(yè)整體估值處于高位，高估值需要業(yè)績(jī)進(jìn)一步消化，因此建議關(guān)注業(yè)績(jī)具備確定成長(zhǎng)性以及環(huán)比改善顯著的相關(guān)企業(yè)。

　　渤海證券計(jì)算機(jī)行業(yè)分析師徐中華認(rèn)為，近期計(jì)算機(jī)板塊有一定回調(diào)，板塊內(nèi)部分化增加，而螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板IPO將于10月29日申購(gòu)，科技金融板塊關(guān)注度有望提升。隨著三季報(bào)的逐步發(fā)布，推薦關(guān)注業(yè)績(jī)成長(zhǎng)確定性高的細(xì)分行業(yè)和標(biāo)的，重點(diǎn)推薦關(guān)注金融IT、云計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)安全三大方向。