【期貨】

　　今日夜盤滬銅主力2303合約高開于66370元/噸，夜盤價格繼續(xù)震蕩上行最高至66860元/噸，白盤價格跌破日內(nèi)均價線后維持震蕩，收盤價66590元/噸，較上一交易日上漲500元/噸。

　　【現(xiàn)貨】

　　今日1#電解銅現(xiàn)貨對當(dāng)月2301合約報于平水~升水40元/噸，均價升水20元/噸，較昨日沒有變化。平水銅成交價格66400~66500元/噸，升水銅成交價格66410~66520元/噸。日內(nèi)期銅表現(xiàn)依舊強(qiáng)勁，現(xiàn)貨市場成交被謹(jǐn)慎氛圍籠罩。滬銅現(xiàn)貨對LME3比值低至7.56，進(jìn)口虧損超過千元/噸，出口盈利帶來出口機(jī)會壓制部分持貨商甩貨心理，市場可流通貨源難現(xiàn)寬松，預(yù)計平水價格將成為近日現(xiàn)貨成交分水嶺。

　　宏觀：多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟(jì)降溫，美國12月非農(nóng)就業(yè)人口增加22.3萬人，為2020年12月以來最小增幅。美國12月ISM非制造業(yè)PMI錄得49.6，為2020年6月以來首次跌破50榮枯線。美聯(lián)儲加息放緩及降息預(yù)期繼續(xù)發(fā)酵，美元指數(shù)走弱，支撐銅價上行。關(guān)注本周美國通脹數(shù)據(jù)以及鮑威爾今晚的講話。

　　供應(yīng)端： 近期礦端擾動出現(xiàn)，主要是第一量子在巴拿馬的Cobre Panama礦山。根據(jù)ICSG數(shù)據(jù)顯示， Cobre Panama年產(chǎn)能350千噸，占全球產(chǎn)能的1.9%。智利Ventanas港口發(fā)生大火， Ventanas港口是銅精礦的主要出口港，占智利銅精礦總出口的近17%，秘魯LasBambas發(fā)運(yùn)仍然不暢。短期tc價格維持高位， 國內(nèi)2022年11月精煉銅產(chǎn)量98.6萬噸，同比增長12.4%。進(jìn)口銅砂，精煉銅、銅材11月份維持同比增長，滬倫比值回落下，12月及之后的進(jìn)口料有所回落。

　　需求端：上周(1.3-1.06)精銅桿開工率再降3.9個百分點(diǎn)，僅錄得56.42%。從調(diào)研來看，臨近春節(jié)假期，受消費(fèi)淡季影響，下游多個中小型線纜企業(yè)本周陸續(xù)開啟動節(jié)前的收尾準(zhǔn)備，而漆包線端口節(jié)前備貨量也并不多，下游對精銅桿的需求持續(xù)下滑，銅桿企業(yè)生產(chǎn)節(jié)奏放緩，開工率同步回落。