交易所設定滬深300股指期貨的漲跌停板幅度，并可以根據(jù)市場風險狀況進行調(diào)整。通過制定漲跌停板制度，能夠有效地減緩、抑制一些突發(fā)性事件對期貨價格的沖擊，能夠鎖定會員和客戶每一交易日所持有合約的最大盈虧。

　　滬深300股指期貨漲跌停板的具體規(guī)定為：

　�。�1）股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±10％。

　�。�2）季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20％。掛盤基準價由交易所確定并提前公布。上市首日有成交的，于下一交易日恢復到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。

　　（3）股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±20％。

　　期貨合約連續(xù)兩個交易日出現(xiàn)同方向單邊市（單邊市是指某一合約收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價格的買入（賣出）申報、沒有停板價格的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交、但未打開停板價格的情形），且第二個單邊市的交易日為最后交易日的，該合約直接進行交割結(jié)算；第二個單邊市的交易日不是最后交易日的，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況采取下列風險控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標準、限制開倉、限制出金、限期平倉、強行平倉、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強制減倉或者其他風險控制措施。

　　這里要特別提醒投資者注意的兩點：其一，與股票交易不同，股指期貨合約漲跌停板的計算依據(jù)是上一交易日的結(jié)算價，而非收盤價。這是因為，通過設置漲跌停板可以控制會員和客戶每一交易日所持倉合約的最大盈虧，而計算盈虧的依據(jù)是結(jié)算價。其二，漲跌停板幅度不是固定不變的，交易所可以根據(jù)市場風險狀況調(diào)整漲跌停板幅度。