滬深300指數期貨如何計算?

　�、儆嬎惴椒�。滬深300指數以調整股本為權重，采取流通市值加權法中的派許加法(即派許市值加權法)進行計算。

　　計算公式:報告期指數=報告期成份股的調整市值/基期成份股市值x100%

　　其中調整市值=∑(市價x成份股調整股本數)

　　這里的成份股調整股本數根據分級靠檔方法獲得。分級靠檔方法見表4.3。

　　如果某股票自由流通比例為7%，則采用流通股本為權數;某股票自由流通比例為35%，落在區(qū)間(30，40)內，對應的加權比例就是40%，即將總股本的40%作為權數。

　�、谥笖敌拚�。滬深300指數采用除數修正法修正。當成份股名單、股本結構發(fā)生變化或成份股的調整市值出現非交易因素變動時，則修正原固定除數，以保證指數的連續(xù)性。

　　除數修正法修正公式為：

　　修正前的調整市值/原除數=修正后的調整市值/新除數

　　其中，修正后的調整市值=修正前的調整市值+新增(減)調整市值

　　根據修正公式可以得到新除數(即修正后的除數，又稱新基期)，從而可據此計算滬深300指數。

　　指數需要修正的情況包括:

　　——除息:凡有成份股除息(分紅派息)，指數不予修正.任其自然回落;

　　——除權:凡有成份股送股或配股，在成份股的除權基準日前修正指數:

　　修正后調整市值二除權價格x除權后的股本數+修正前調整市值(不含除權股票)

　　——停牌:當某一成份股停牌，取其最后成交價計算指數，直至復牌;

　　——摘牌:凡有成份股摘牌(終止交易)，在其摘牌日前進行指數修正;

　　——股本變動:凡有成份股發(fā)生股本變動(如增發(fā)新股、配股上市、內部職工股上市引起的股本變化等)，在成份股的股本變動日前修正指數;

　　——成份股名單發(fā)生變動時，在變動日前修正指數;

　　——停市：部分成份股停市時，指數照常計算;全部成份股停市時，指數停止計算。