債券到期收益率是可以比較直觀的表示債券收益的一個重要的數(shù)據(jù)，那么大家知道債券到期收益率是怎么樣計算的么，下面我就為大家簡單的介紹介紹債券到期收益率的計算公式。

　　債券到期收益率簡介

　　所謂債券到期收益率是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又稱最終收益率，是投資購買債券的內(nèi)部收益率，即可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價的貼現(xiàn)率。

　　它相當(dāng)于投資者按照當(dāng)前市場價格購買并且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率，其中隱含了每期的投資收入現(xiàn)金流均可以按照到期收益率進(jìn)行再投資。

　　債券到期收益率計算公式

　　到期收益率=（收回金額-購買價格+總利息）/（購買價格×到期時間）×100% 與持有期收益率一樣，到期收益率也同時考慮到了利息收入和資本損益，而且，由于收回金額就是票面金額，是確定不變的，因此在事前進(jìn)行決策時就能準(zhǔn)確地確定，從而能夠作為決策的參考。但到期收益率適用于持有到期的債券。

　　比如某種債券面值100元，10年還本，年息8元，名義收益率為8%，如該債券某日的市價為95元，則當(dāng)期收益率為8/95，若某人在第一年年初以95元市價買進(jìn)面值100元的10年期債券，持有到期，則9年間除每年獲得利息8元外，還獲得本金盈利5元，到期收益率為（8×10+5）/（95×10）。