計算方法：

　　計算隨機指標數(shù)值時，首先須找出最近N天內曾出現(xiàn)過的最高價、最低價與第N天的收盤價，然后利用這三個數(shù)字來計算第N天的未成熟隨機值（RSV）。

　　RSV＝（第N日收盤價 － 最近N日最近價） ／

　�。ㄗ罱麼日最高價 － 最近N日最低價） ＊ 100

　　N：待設定參數(shù)，缺省值9日

　　然后，求RSV的N2日移動平均，得K值；再求K值的N3日移動平均得D值。N2、N3的缺省值都為3。

　　K與D值永遠介于0與1之間。

　　KD線中的RSV，隨著9日中高低價、收盤價的變動而有所不同。如果行情是一個明顯的漲勢，會帶動K線（快速平均值）與D線（慢速平均值）向上升。但如漲勢開始遲緩，便會慢慢反應到K值與D值，使K線跌破D線，此時中短期跌勢確立。由于KD線本質上是一個隨機波動的觀念，對于掌握中短期的行情走勢非常正確。

　　缺省時，系統(tǒng)在副圖上繪制三條線，分別為RSV值的三日平均線K，K值的三日平均線D，三倍D值減二倍K值所得的J線。

　　應用法則：

　　1、D值在70以上時，市場呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。D值在30以下時，市場則呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。

　　2、當隨機指數(shù)與股價出現(xiàn)背離時，一般為轉勢的信號。中期或短期的走勢有可能已見頂或見底。

　　3、當K值大于D值，顯示目前趨勢是向上漲，因此K線向上突破D線時，為買進信號。當D值大于K值，顯示趨勢是向下跌，因此K線向下跌破D線，為賣出信號。

　　4、K線與D線的交叉，須在70以上，30以下信號才較為正確。K線與D線在特性上與強弱指標一樣，當K值與D值在70以上，已顯示超買的現(xiàn)象，30以下出現(xiàn)超賣的現(xiàn)象。

　　KD線不僅能反映市場的超買超賣程度，還能通過交叉突破發(fā)出買賣信號。但若這類交叉突破在50左右發(fā)生，走勢又陷入盤局時，買賣信號可視為無效。

　　5、當K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉勢的預警信號。

　　6、KD不適用于發(fā)行量太小，交易太小的股票；但對指數(shù)以及熱門大型股有極高的準確性。

11.RSI相對強弱指標
　　Relative Strength Index

　　相對強弱指數(shù)的理論認為，在一個正常的股市中，只有多空雙方的力量取得均衡，股價才能穩(wěn)定。

　　計算方法：

　　RSI ＝ 100 － 100 ／（1＋RS）(1)

　　RS ＝ N日內收市價上漲幅度總和 ／ N日內收市價下跌幅度總和(2)

　　公式中的RS又稱為相對強弱值，公式(1)把強弱的變化幅度限定 在0～100之間。

　　缺省時，系統(tǒng)在副圖上繪制三條線，分別為6日線RSI1，12日線RSI2，24日線RSI3。RSI反應了股價變動的四個因素：

　　上漲的天數(shù)、下跌的天數(shù)、上漲的幅度、下跌的幅度。它對股價的四個構成要素都加以考慮， 所以在股價預測方面其準確度較為可信。

　　根據(jù)正態(tài)分布理論， 隨機變數(shù)在靠近中心數(shù)值附近區(qū)域出現(xiàn)的機會最多， 離中心數(shù)值越遠， 出現(xiàn)的機會就越小。

　　在股市的長期發(fā)展過程中，絕大多數(shù)時間里相對強弱指數(shù)

　　的變化范圍介于30和70之間，其中又以40和60之間的機會最多，超過80或者低于20的機會較少。而出現(xiàn)機會最少的是高于90及低于10。

　　應用法則：

　　1、6日RSI值高于85， 市場處于超買狀態(tài)；6日RSI低于15，市場處于超賣狀態(tài)。在85附近出現(xiàn)M頭可以賣出，15附近出現(xiàn)W底可以買進。

　　2、RSI在50以下為弱勢市場，50以上為強勢市場。

　　3、RSI在50以上的準確性較高。

　　4、盤整時， RSI一底比一底高，表示多頭強勢，后市可能再漲一段，反之一底比一底低是賣出信號。

　　5、若股價尚在盤整階段，而 RSI已整理完成，則價位將隨之突破整理區(qū)。

　　6、當 RSI 與股價出現(xiàn)背離時，一般為轉勢的信號。代表著大勢反轉，此時應選擇正確的買賣時機。結合快速與慢速兩條RSI線來確定買賣時機：把6天和12天RSI結合起來使用，當圖形上6日RSI線向上突破12日RSI時，即為買進的信號。當6日RSI線向下跌破12日RSI，即為賣出信號。尤其當RSI處于低位30以下發(fā)出的買入信號與高位70以上發(fā)出的賣出信號極為可靠。

　　7、RSI圖形之反壓線（下降趨勢線）呈現(xiàn)15度至30度時，最具反壓意義，如果反壓線的角度太陡，很快地會被突破，失去反壓之意義。相反，RSI圖形之支撐線（上升趨勢線）呈現(xiàn)負15度至負30度時，最具支撐意義，如果支撐線的角度太陡，將會很容易地被突破，失去支撐之意義

12.W％R威廉指標
　　Williams Overbought/Oversold Index

　　全名為"威廉氏超買超賣指標"，屬于分析市場短期買賣走勢的技術指標。

　　計算方法：

　　WMS％R ＝ （HN － C） ／ （HN － LN） ＊ 100

　　HN ：N日內最高價

　　LN ：N日內最低價

　　C ： 當日收盤價

　　N： 缺省值14

　　威廉指數(shù)值在0至100之間波動，威廉指數(shù)的值越小，市場的買氣越重；其值越大，市場賣氣越濃。

　　應用法則：

　　1.當威廉指數(shù)線高于80，市場處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，80的橫線一般稱為賣出線。

　　2．當威廉指數(shù)線低于20，市場處于超賣狀態(tài)，行情即將見頂，20的橫線一般稱為"買入線"。

　　3．與相對強弱指數(shù)配合使用，充分發(fā)揮二者在判斷強弱市及炒買炒賣現(xiàn)象的互補功能，可得出對大市走向較為準確的判斷。

　　4．威廉指數(shù)與動力指標配合使用，在同一時期的股市周期循還內，可以確認股價的高峰與低谷。

　　5．使用威廉指數(shù)作為測市工具，既不容易錯過大行情，也不容易在高價區(qū)套牢。

　　但由于該指標太敏感，在操作過程中，最好能結合相對強弱指數(shù)等較為平緩的指標一起判斷。

13.BRAR人氣意愿指標
　　人氣指標和意愿指標都是以分析歷史股價為手段的技術指標，其中人氣指標較重視開盤價，從而反映市場買賣的人氣，而意愿指標則重視收盤價格，反映的是市場買賣意愿的程度，兩項指標分別從不同的角度對股價波動進行分析，達到追蹤股價未來動向的目的。

　　AR人氣指標

　　系以當天開盤價為基礎與當天之最高、最低價比，依固定公式統(tǒng)計算出來的強弱指標，又可稱為買賣氣勢指標。

　　計算方法：

　　AR ＝ （H － O）N天之和 ／ （O － L）N天之和 ＊ 100

　　H：當天最高價 L：當天最低價 O：當天開盤價

　　N：待設定參數(shù)，缺省值26日

　　應用法則：

　　1、AR指標值大約以100為中心，當介于80－120之間時，屬于盤整行情，股價不會激烈的上升或下降。

　　2、AR指標上升至150以上時，就必須注意股價將進入回檔下跌。

　　3、R高表示行情很活潑，過度高時表示股價已達到最高的范圍，需退出。而AR低時表示仍在充實氣勢之中，過低則暗示股價已達低點，可介入。

　　4、AR指標具有股價達到頂峰或落至谷底的領先功能。

　　5、AR路線可以看出某一時段的買賣氣勢。

　　BR意愿指標

　　以昨天的收盤價為基礎與今天的最高、最低價比較，依固定公式計算出來的強弱指標，又可稱為買賣意愿指標。

　　計算方法：

　　先在N日內統(tǒng)計強勢累加和HIGHN與弱勢累加和LOWN，若某日的最高價高于昨收，則將今日最高價與昨收的差累加到HIGHN中，若某日的最低價低于昨收，則將昨收與今日最低價的差累加到LOWN中。

　　BR ＝ HIGHN ／ LOWN ＊ 100

　　N：缺省值26日

　　應用法則：

　　(1)、BR指標介于70－150間屬于盤整行情。

　　(2)、BR值高于300以上時，需注意股價的回檔行情。

　　(3)、BR值低于50以下時，需注意股價的反彈行情。

　　(4)、一般AR可以單獨使用，而BR卻需與AR并列，才能發(fā)揮BR的效用。

　　(5)、AR、BR急速上升，意味距股價高峰已近。

　　(6)、若BR比AR低時，可逢低價買進。

　　(7)、BR從高價跌幅達1／2時，就要趁低價買進。

　　(8)、BR急速上升，而AR盤整或小回時，應逢高出貨。

14.VR容量比率指標
　　VR值能表現(xiàn)股市買賣的氣勢，進而掌握股價之趨向。

　　計算方法：

　　在N日內統(tǒng)計強勢累加和UPN與弱勢累加和DOWNN。某日若為收陽日，則該日的成交量累加到UPN中；若為收陰日則累加到DOWNN中。若某日收市價等于開盤價，則該日成交量一半累加到UPN中，另一半累加到DOWNN中。

　　VR ＝ UPN ／ DOWNN ＊ 100

　　N ：待設定參數(shù)，缺省值26

　　應用法則：

　　(1)、根據(jù)VR值大小確定買賣時機： 低價區(qū)40到70可以買進；80到150時股價波動較小，可以持有； 獲利區(qū)160到350可獲利了結； 警戒區(qū)350以上伺機賣出。

　　(2)、當成交額經萎縮后放大， 而VR值也從低區(qū)向上遞增時，行情可能發(fā)動，是買進的時機。

　　(3)、低位盤整時，VR值增加，可考慮買進。

　　(4)、VR值在安全區(qū)內，股價牛皮盤整，一般應持股。

　　(5)、VR值在獲利區(qū)內，股價不斷上漲，VR值增加，可把握高位出貨。

　　(6)、VR值上升至160到180以后，成交量會進入衰退期，碰到頂點后很容易進入下降期；相反地，VR值在低于40后，很容易探底反彈。

　　(7)、一般說來，VR指標在低價區(qū)買入的信號有一定可信度，觀察高價區(qū)時宜參考其它指標，因為股價漲完后可能再漲。

15.OBV能量潮指標
　　能量潮是將成交量數(shù)量化，制成趨勢線，配合股價趨勢線，從價格的變動及成交量的增減關系，推測市場氣氛。其主要理論基礎是市場價格的變化必須有成交量的配合，股價的波動與成交量的擴大或萎縮有密切的關連。通常股價上升所需的成交量總是較大；下跌時，則成交量總是較小。價格升降而成交量不相應升降，則市場價格的變動難以為繼。

　　計算方法

　　以某日為基期，逐日累計每日上市股票總成交量，若隔日指數(shù)或股票上漲，則基期OBV加上本日成交量為本日OBV。隔日指數(shù)或股票下跌，則基期OBV減去本日成交量為本日OBV。

　　一般來說，只是觀察OBV的升降并無多大意義，必須配合K線圖的走勢才有實際的效用。

　　應用法則：

　　1、當股價上升而OBV線下降，表示買盤無力，股價[2]并出

　　現(xiàn)更高峰。相反，當股價再次回升時OBV線未能同步配合，卻見下降，則可能形成第二個頂峰，完成雙重頂?shù)男螒B(tài)，導致股價反轉下跌。

　　6、OBV線從正的累積數(shù)轉為負數(shù)時，為下跌趨勢，應該賣出持有股票。反之，OBV線從負的累積數(shù)轉為正數(shù)時，應該買進股票。

　　7、OBV線最大的用處，在于觀察股市盤局整理后，何時會脫離盤局以及突破后的未來走勢，OBV線變動方向是重要參考指數(shù)

16.CCI指標
　　順勢指標，本指標[3]是由 DonaldLambert所創(chuàng)，專門測量股價是否已超出常態(tài)分布范圍。屬于超買超賣類指標中較特殊的一種，波動于正無限大和負無限小之間。但是，又不須要以0為中軸線，這一點也和波動于正無限大和負無限小的指標不同。然而每一種的超買超賣指標都有“天線”和“地線”。除了以50為中軸的指標，天線和地線分別為80和20以外，其他超買超賣指標的天線和地線位置，都必須視不同的市場、不同的個股特性而有所不同。獨獨CCI指標的天線和地線方別為＋100和－100。

　　該指標的假設是：股票（商品，債券）的價格變化是周期性的。價格的高點和低點會周期性地出現(xiàn)。Lambert建議采用1/3個周期（一個完整周期是指從高/低點到下一高/低點）作為CCI指標的時幀。需要注意的是，這個股票的價格變化周期不是由CCI指標決定的，而是由觀察或其他方法得到的。

計算方法
　　CCI指標的計算比較復雜，分為以下4步：

　　1. 計算當日股票的代表價格TP (Typical Price)： TP= （最高價+最低價+收盤價）/3

　　2. 計算n天里TP的簡單移動平均值TPSMA：TPSMA = ((TP1 + TP2 + TP3 + TP4 + ... + TPn) / n)

　　3. 計算n天里的平均絕對偏差SD：SD = ((ABS(TP1 - TPSMA) + ... + ABS(TPn - TPSMA)) / n)

　　4. CCI(n) = (TPn - TPSMAn) / (SD * 0.015)

應用原則
　�、� CCI 與股價產生背離現(xiàn)象時，是一項明顯的警告訊號。

　�、� CCI 正常波動范圍在±100之間,+100以上為超買訊號，-100為超賣訊號。

　�、� CCI 主要是測量脫離價格正常范圍之變異性。

17. ATR均幅指標
　　 均幅指標（ATR）是取一定時間周期內的股價波動幅度的移動平均值，主要用于研判買賣時機。均幅指標是顯示市場變化率的指標，由威爾德（Welles Wilder）提出[4]，目前已成為眾多指標經常引用的技術量。威爾德發(fā)現(xiàn)較高的ATR值常發(fā)生在市場底部，并伴隨恐慌性拋盤。當其值較低時，則往往發(fā)生在合并以后的市場頂部。 由于驚恐購買所驅使的價格的劇烈下跌，這一指標在市場底部通�？梢赃_到一個較高的價值。這一指標對于長期持續(xù)邊幅移動的時段是非常典型的，這一情況通常發(fā)生在市場的頂部，或者是在價格鞏固期間。平均波幅通道技術指標依據(jù)同樣的原則，可以被解釋成為其他一些易變指數(shù)。根據(jù)這個指標來進行預測的原則可以表達為：該指標價值越高，趨勢改變的可能性就越高；該指標的價值越低，趨勢的移動性就越弱。

計算方法
　　均幅指標的計算比較簡單

　　1. 首先計算第i天的股價波動幅度 TRi：

　　TRi 的值等于以下三個數(shù)值中的最大值：

　　1. |第i日的最高價-第i日的最低價|（即當日最高價與當日最低價的距離）

　　2. |第i-1日的收盤價-第i日的最高價| （即當日最高價與前一日收盤價的距離）

　　3. |第i-1日的收盤價-第i日的最低價| （即前一日收盤價與當日最低價的距離）

　　2. 計算均幅指標

　　ATR(N)i = N-1/N * ATR(N)i-1 + TRi/N

應用原則
　　均幅指標無論是從下向上穿越移動平均線，還是從上向下穿越移動平均線時，都是一種研判信號。它表示股價運行趨勢有可能發(fā)生逆轉，具體如何轉變需結合趨勢類指標進行綜合研判。

注重事項
　　均幅指標一般不單獨使用，應結合其他指標綜合研判。

上一頁  [1] [2]