評估基金業(yè)績步驟

　　一般情況下，應該首先可將基金收益與股票大盤走勢做比較。如果一只基金在大多數(shù)時間內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)都比大盤指數(shù)好，那么可以說這只基金的管理是有效的，管理這只基金的基金管理公司擁有出色的研究和投資能力。

　　其次，應該將基金收益與其他同類基金的收益進行比較。不同類別的基金應該區(qū)別對待。因為風險不同，不能把不同類別基金的業(yè)績進行直接比較。一般而言，從長期來看，風險越高、操作手法越激進的基金，應該產(chǎn)生越高的投資收益作為回報。

　　再次，應該將基金收益與自己的預期作個比較，根據(jù)基金的投資原則和基金經(jīng)理的操作理念，看看基金的表現(xiàn)是否符合的預期。當基金表現(xiàn)與自己的預期極不相符時，應該回過頭來看看基金經(jīng)理是否違反了基金契約上承諾的投資原則和理念，不必要地增加了基金的投資風險。

　　另外，應該將基金的當期收益與歷史收益比較。只有穩(wěn)定的業(yè)績才是真正的業(yè)績，偶爾的成功可能只是運氣，偶爾的失敗也可能只是暫時的。應該從較長的時間段來綜合評判基金的業(yè)績表現(xiàn)。

　　最后，還可以借助一些專家的評判結(jié)果。專業(yè)的評估報告通常會提供一些專門的評估指標，這些經(jīng)風險調(diào)整過的業(yè)績指標可以對風險不同的基金進行比較，是對基金經(jīng)理的管理能力比較好的度量。

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