中大轉(zhuǎn)債，2021年10月26日(周二)申購，A+，規(guī)模2.7億元，轉(zhuǎn)股價(jià)值102.04，申購代碼072896，四星評(píng)級(jí)，積極申購，深市轉(zhuǎn)債。

　　基本情況

　　1.申購代碼：072896

　　2.配售代碼：082896

　　3.正股代碼：002896

　　4.正股名稱：中大力德

　　5.發(fā)行總額：2.7億元

　　6.信用級(jí)別：A+

　　7.配售方式：約385股正股配售1000元可轉(zhuǎn)債

　　8.票面利率：第一年0.4%、第二年0.8%、第三年1.2%、第四年1.8%、第五年2.5%，第六年3.0%。

　　9.正股價(jià)：22.55(10月25日收盤價(jià))

　　10.轉(zhuǎn)股價(jià)值：102.04元

　　11.轉(zhuǎn)股溢價(jià)率：-2.00%

　　12.轉(zhuǎn)股價(jià)下修：連續(xù)30個(gè)交易日中至少有15個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的85%時(shí)

　　13.有條件回售：最后2個(gè)計(jì)息年度，如果公司股票在任何連續(xù)30個(gè)交易日的收盤價(jià)格低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)的70%時(shí)

　　14.強(qiáng)制贖回：連續(xù)30個(gè)交易日中至少有15個(gè)交易日的收盤價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%時(shí)(含130%)

　　15.預(yù)計(jì)首日上市價(jià)格為122元左右

　　正股分析

　　中大力德(SZ:002896)：從事機(jī)械傳動(dòng)與控制應(yīng)用領(lǐng)域關(guān)鍵零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括精密減速器、傳動(dòng)行星減速器、各類小型及微型減速電機(jī)等。公司“永磁無刷電機(jī)行星齒輪減速機(jī)構(gòu)”項(xiàng)目列入國家火炬計(jì)劃，“VRSF-78VR20-200行星減速器”產(chǎn)品列入國家重點(diǎn)新產(chǎn)品計(jì)劃。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工業(yè)機(jī)器人、智能物流、新能源、工作母機(jī)等領(lǐng)域，以及食品、包裝、紡織、電子、醫(yī)療等專用機(jī)械設(shè)備。終端客戶包括諾力股份、安徽合力、杭叉集團(tuán)等叉車企業(yè)，哈工大機(jī)器人集團(tuán)、廣州數(shù)控設(shè)備有限公司等機(jī)械公司。

　　公司所屬領(lǐng)域是國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)的先進(jìn)制造領(lǐng)域，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工業(yè)機(jī)器人，智能物流，新能源，工作母機(jī)等領(lǐng)域及食品，包裝，防止，電子，醫(yī)療等專用機(jī)械設(shè)備。

　　涉及機(jī)械設(shè)備、通用設(shè)備、工業(yè)母機(jī)等概念。

　　基本面良好，估值偏低，業(yè)績?cè)鏊俨环�(wěn)定，盈利能力偏強(qiáng)，經(jīng)營現(xiàn)金流余額偏小，負(fù)債率適中偏低，短期漲幅較大，從去年低點(diǎn)到今天收盤，股價(jià)累計(jì)上漲近6 2%。2021年中報(bào)顯示實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.93億元、同比增加47.58%，扣非凈利潤實(shí)現(xiàn)4053.02萬元，同比增加10.97%。