昨日，布倫特跌4.3%，收于74.24美元/桶，最低71.67美元/桶。WTI跌4.55%，收于68.23美元/桶，最低65.65美元/桶，WTI短期收盤在“拜登收儲(chǔ)底“67附近受到支撐。我們昨日認(rèn)為，2月不低的通脹與非農(nóng)數(shù)據(jù)支持美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息預(yù)期，美國銀行業(yè)動(dòng)蕩會(huì)導(dǎo)致更多的“多米諾骨牌”倒下。原油短期在“拜登收儲(chǔ)底“67附近受到支撐，中期仍需警惕下行風(fēng)險(xiǎn)。

　　1、美國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步發(fā)酵擴(kuò)散至歐洲市場(chǎng)。瑞士信貸引發(fā)更廣泛的金融動(dòng)蕩，恐慌情緒主導(dǎo)，猜關(guān)鍵詞高頻計(jì)入的量化模型驅(qū)動(dòng)原油再創(chuàng)今年新低。

　　2、EIA庫存報(bào)告偏利多，但宏觀面恐慌主導(dǎo)油價(jià)走勢(shì)。最新的EIA庫存報(bào)告顯示，產(chǎn)量維持1220萬桶/日的情況下，商業(yè)原油庫存增加155萬桶，主因BW價(jià)差收窄后，美國出口下降。煉廠開工率小幅增加，原油加工量增加，煉廠利潤走高，煉廠陸續(xù)結(jié)束春季檢修，提高開工率。在需求上升后，汽油庫存去化206.1萬桶，盡管汽油產(chǎn)量增加但需求增幅更大導(dǎo)致了煉廠去庫。餾分油庫存下降253.7萬桶。

　　行業(yè)要聞：

　　1、據(jù)數(shù)據(jù)顯示美國至3月10日當(dāng)周EIA原油庫存155萬桶，預(yù)期118.8萬桶，俄克拉荷馬州庫欣原油庫存-191.6萬桶，前值-89萬桶。

　　汽油庫存-206.1萬桶，預(yù)期-182.0萬桶，前值-113.4萬桶;精煉油庫存-253.7萬桶，預(yù)期-117.2萬桶，前值13.8萬桶,取暖油庫存-73.5萬桶。美國至3月10日當(dāng)周EIA原油產(chǎn)量引伸需求數(shù)據(jù)1819.46萬桶/日，前值1871.3萬桶/日。

　　車用汽油總產(chǎn)量引伸需求數(shù)據(jù)948.43萬桶/日，前值939.33萬桶/日。美國至3月10日當(dāng)周EIA商業(yè)原油進(jìn)口621.6萬桶/日，較前一周減少5.5萬桶/日。

　　原油出口增加166.5萬桶/日至502.7萬桶/日。EIA報(bào)告：美國原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為1969.8萬桶/日，較去年同期減少6.4%。03月10日當(dāng)周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量維持在1220.0萬桶/日不變。

　　2、據(jù)消息，世界石油供應(yīng)超過了疲軟的需求，但市場(chǎng)將在年中達(dá)到平衡;石油供應(yīng)在上半年內(nèi)增加，以滿足需求，但在下半年石油供應(yīng)可能不足;2023年石油需求增速將從2022年的230萬桶/日放緩至200萬桶/日;在非歐佩克+供應(yīng)增長的推動(dòng)下，2023年石油供應(yīng)將增加160萬桶/日。

　　受中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇影響，石油市場(chǎng)供應(yīng)將在下半年內(nèi)轉(zhuǎn)為短缺，航空業(yè)、中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將推動(dòng)23年石油需求增長;全球石油庫存接近78億桶，是自2021年9月以來的最高水平;1月份全球石油庫存激增5290萬桶。

　　俄羅斯2月份原油日產(chǎn)量增加13萬桶，至991萬桶/日，受歐盟限制，俄羅斯2月份石油日出口量下降50萬桶，至750萬桶/日;俄羅斯2月份石油出口收入下降27億美元，至116億美元，接近俄烏沖突前水平的一半;由于美國和加拿大的供應(yīng)回升，2月份石油供應(yīng)猛增了83萬桶/日;2月份煉油廠產(chǎn)量達(dá)到季節(jié)性低點(diǎn)，為8110萬桶/日;

　　IEA石油市場(chǎng)主管TorilBosoni：今年晚些時(shí)候，石油市場(chǎng)需求可能很快回到赤字狀態(tài)。

　　3、俄羅斯石油和天然氣產(chǎn)量將在2023年下降。

　　俄羅斯自3月以來石油產(chǎn)量下降50萬桶/日，這可能會(huì)影響今年下半年的石油市場(chǎng)價(jià)格。

　　4、原油生產(chǎn)增速略有放緩，進(jìn)口由增轉(zhuǎn)降。

　　1-2月份，生產(chǎn)原油3417萬噸，同比增長1.8%，增速比上年12月份放緩0.7個(gè)百分點(diǎn)，日均產(chǎn)量57.9萬噸。進(jìn)口原油8406萬噸，同比下降1.3%，上年12月份為增長4.2%。天然氣生產(chǎn)穩(wěn)定增長，進(jìn)口降幅收窄。1-2月份，生產(chǎn)天然氣398億立方米，同比增長6.7%，增速比上年12月份加快0.2個(gè)百分點(diǎn)，日均產(chǎn)量6.7億立方米。進(jìn)口天然氣1793萬噸，同比下降9.4%，降幅比上年12月份收窄2.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　5、銀行風(fēng)波或使美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息。

　　美聯(lián)儲(chǔ)“影子官員”、傳聲筒NickTimiraos最新撰文稱，目前有更多投資者預(yù)計(jì)，由于過去一周美國兩家地區(qū)性銀行倒閉引發(fā)更廣泛的金融動(dòng)蕩，美聯(lián)儲(chǔ)的加息周期可能已經(jīng)結(jié)束。

　　據(jù)消息稱，現(xiàn)在暫停加息，將發(fā)出有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)解決通脹問題嚴(yán)肅程度的錯(cuò)誤信號(hào)，這也可能加劇人們的擔(dān)憂，即美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)加息猶豫不決。