對沖平倉是什么意思?

　　對沖平倉是指投資者持有的期權(quán)部位由其交易方向相反，交易數(shù)量相等的相同期權(quán)對沖的期權(quán)合約了結(jié)方式。

　　對沖是指通過賣出(買進(jìn))相同交割月份的期貨合約來了結(jié)先前所買進(jìn)(賣出)合約。

　　平倉是指交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)交易的行為。

　　正是由于期貨合約可以通過對沖免除到期進(jìn)行實(shí)貨交割的責(zé)任，所以套期保值交易和投機(jī)交易才可能進(jìn)行。因?yàn)闊o論是套期保值者還是投機(jī)者，進(jìn)入期貨市場的本意都不在期貨合約，套期保值者是利用期貨市場買賣期貨合約進(jìn)行保值。投機(jī)者利用期貨合約進(jìn)行買空賣空的交易，以期在價(jià)格的波動中賺取差價(jià)利潤�？梢�，這兩種最基本的期貨業(yè)務(wù)都是建立在對沖操作的基礎(chǔ)之上的，對沖操作是期貨最基本的操作。

　　在進(jìn)行對沖操作時(shí)應(yīng)遵循以下基本原則：

　　1.前后買賣的期貨合約的商品種類必須相同。

　　2.前后買賣的期貨合約的交割月份必須相同。

　　3.前后買賣的期貨合約的交易單位必須相同。

　　4.前后買賣期貨合約的活動都是在同一個(gè)交易所內(nèi)進(jìn)行的。

　　5.必須在合約到期以前進(jìn)行對沖。