不涉及現(xiàn)貨市場的套利行為是價(jià)差套利，因而我們可以知道價(jià)差套利是利用期貨市場上不同合約之間的價(jià)差來套利的行為，那么期貨價(jià)差套利的基本原理和作用是什么呢?一起來看看吧。

　　1、期貨價(jià)差套利的基本原理

　　期貨價(jià)差是指期貨市場上兩個(gè)不同月份或不同品種期貨合約之間的價(jià)格差。與投機(jī)交易不同，在期貨價(jià)差套利中，交易者并不關(guān)注某一個(gè)期貨合約的價(jià)格往哪個(gè)方向變動(dòng)，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價(jià)差是否在合理的區(qū)間范圍。如果價(jià)差不合理，交易者可利用這種不合理的價(jià)差對(duì)相關(guān)期貨合約進(jìn)行方向相反的交易，等價(jià)差趨于合理時(shí)再同時(shí)將兩個(gè)合約平倉獲取收益。期貨價(jià)差套利的交易者要同時(shí)在相關(guān)合約上進(jìn)行方向相反的交易，即同時(shí)建立一個(gè)多頭頭寸和一個(gè)空頭頭寸，這是套利交易的基本原則。

　　2、期貨價(jià)差套利的作用

　　(1)期貨價(jià)差套利行為有助于不同的期貨合約價(jià)格之間形成合理的價(jià)差關(guān)系

　　期貨價(jià)差交易的盈利來自對(duì)不合理價(jià)差的發(fā)現(xiàn)和利用，逃離這會(huì)時(shí)刻關(guān)注市場動(dòng)向。如果發(fā)現(xiàn)相關(guān)期貨合約價(jià)差之間存在異常，偏離正常比值，就會(huì)通過套利交易來獲取利潤。

　　(2)期貨價(jià)差的套利操作有助于提高市場的流動(dòng)性

　　期貨價(jià)差套利交易客觀上可以擴(kuò)大期貨市場的交易量，能夠承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，提高交易的活躍度。并且，有助于其他交易者的正常進(jìn)出場以及套期保值者操作的順利實(shí)現(xiàn)，從而有效的降低市場風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)交易的流暢和價(jià)格的理性化，起到市場減震劑和潤滑劑的作用。