做期貨的目的是要獲取收益，那有些人會(huì)采用套保交易，那這么做存不存風(fēng)險(xiǎn)呢?下面就和老李來(lái)了解下動(dòng)力煤期貨套保交易風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有哪些?謹(jǐn)慎投資。

　　動(dòng)力煤期貨套保交易風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有哪些?

　　套利交易相比投機(jī)交易承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較小，但是在交易中仍會(huì)存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)等幾種獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)。

　　交易風(fēng)險(xiǎn)，是指在對(duì)套利組合建倉(cāng)和平倉(cāng)時(shí)，由于行情波動(dòng)劇烈，導(dǎo)致交易者未能成功按照計(jì)劃價(jià)格和數(shù)量完成建倉(cāng)或平倉(cāng)，從而套利失敗。對(duì)于期現(xiàn)套利，還包括進(jìn)行交割時(shí)，由于稅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)改變?cè)斐商桌�成本的變化而影響獲利的情況。

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是由于市場(chǎng)不理性或特定情況，價(jià)差長(zhǎng)時(shí)間或較大范圍地偏離合理區(qū)間。這種情況若過(guò)于嚴(yán)重，甚至?xí)��?dǎo)致交易者因保證金不足或合約到期等原因，被強(qiáng)行平倉(cāng)造成損失。

　　資金風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)樘桌麜r(shí)要持有多個(gè)頭寸，調(diào)動(dòng)資金的效率要求較高，交易結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜。如果市場(chǎng)發(fā)生動(dòng)蕩或交易者頭寸規(guī)模較大，保證金要求提高容易造成投資者部分平倉(cāng)。此外由于套利需要追蹤價(jià)差至其回歸合理范圍內(nèi)，若價(jià)差長(zhǎng)時(shí)間未能回歸，則長(zhǎng)期占用資金，造成成本提高也會(huì)影響套利的效果。

　　針對(duì)以上各種風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行套利交易時(shí)，除了要及時(shí)跟蹤市場(chǎng)，進(jìn)行合理的頭寸管理，及時(shí)修訂套利方式，還要建立良好風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，預(yù)留適當(dāng)資金用以防范風(fēng)險(xiǎn)。