本文主要有以下幾個(gè)結(jié)論：

　　第一，由于市場(chǎng)突發(fā)消息的公布導(dǎo)致期貨合約間價(jià)差變化幅度較大時(shí)，跨期套利交易策略存在較多的交易機(jī)會(huì)

　　第二，豆粕作為一個(gè)高度市場(chǎng)化的品種，在合約價(jià)差大幅波動(dòng)情況下，如果只通過(guò)期貨合約進(jìn)行交易，可能會(huì)對(duì)運(yùn)用期貨合約進(jìn)行跨期套利的策略造成一定影響。從總體持倉(cāng)權(quán)益上看，持倉(cāng)過(guò)程中可能存在較大的回撤。

　　第三，在豆粕期權(quán)上市后，由于豆粕期權(quán)的合約標(biāo)的是豆粕期貨合約，這給跨期套利交易者提供了一項(xiàng)新的策略選擇。在運(yùn)用類(lèi)似賣(mài)出跨式期權(quán)組合進(jìn)行跨期套利能夠使得收益更穩(wěn)定，從而獲得更好的風(fēng)險(xiǎn)收益比。