就單季來看，公司二季度實現(xiàn)收入6.87億元，環(huán)比上升21%；實現(xiàn)凈利潤339萬元，結(jié)束了一季度虧損的局面，但同比仍下降72%。據(jù)valuetool平臺統(tǒng)計，公司二季度實現(xiàn)每股收益0.08元，對應(yīng)ROE水平為4%。
金路集團在中報中稱，公司受主要原材料電石供應(yīng)不足制約，生產(chǎn)裝置開工率未達到滿負荷，主導(dǎo)產(chǎn)品PVC樹脂銷售量較上年同期減少，加之受國內(nèi)通脹壓力影響，主要原材料電石、燃動力等成本持續(xù)高位運行，導(dǎo)致公司盈利能力下降。
“金路集團盤子適中，拉升相對較容易。而公司與石墨烯最高科研機構(gòu)中科院聯(lián)手，是炒作最大的亮點。但市場總體較弱，在漲了這么多之后，還要注意其中的風險。”有投資人士這樣分析。
2、方大炭素（600516）
1、公司以"礦"助"碳"的發(fā)展邏輯，公司通過投資其他礦業(yè)項目及開發(fā)自有礦山，為發(fā)展碳素產(chǎn)業(yè)提供穩(wěn)定現(xiàn)金流。此次公司收購佳金礦業(yè)60%股權(quán)是對這一邏輯的強化。
2.此次收購為做大做強公司業(yè)務(wù)，拓展公司發(fā)展領(lǐng)域，提升公司競爭力，增強公司投資效益提供了保障。該礦正處于建設(shè)初期，預(yù)計在2013年之后給公司創(chuàng)造業(yè)績。
3.對于此次收購，市場最為擔心的是公司資金問題。中報顯示，公司每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流為-0.005元，此次收購加大了資金鏈斷裂風險。
我們認為公司7月份針對特種石墨和針狀焦項目發(fā)布了非公開發(fā)行預(yù)案， 擬募集資金28億元，公司將通過運作該筆資金解決收購佳金礦業(yè)股權(quán)及后期開發(fā)中一定的資金問題。我們認為公司的先增發(fā)、后收購是在綜合考量風險后的有計劃、有步驟操作，短期內(nèi)對公司經(jīng)營不會造成影響。
初步核算收購價格在3000萬元以上，但目前該礦還屬于勘探階段，后期開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等需要更大筆資金�？紤]到后期資金壓力猶在，公司通過二級市場繼續(xù)募集資金是大概率事件。
盈利預(yù)測
由于佳金礦業(yè)天井山金礦還處于勘探階段，考慮一般礦山建成到投產(chǎn)周期在3年以上，短期內(nèi)對公司業(yè)績不會產(chǎn)生實質(zhì)性影響，我們維持公司2011年、 2012年EPS分別為0.55元、0.63元的盈利預(yù)測，凈利潤分別增長 72%、15%,PE分別為26倍、23倍，繼續(xù)給予推薦評級。
3、博云新材（002297）：打入歐美飛機市場
公司下半年發(fā)展極具看點：1.下半年產(chǎn)能釋放將打破公司產(chǎn)能瓶頸。公司汽車剎車片和高性能模具材料技改工程有望在下半年順利投產(chǎn)，將打破公司目前產(chǎn)能瓶頸，助推公司收入快速增長。2.公司自從去年7月與Honeywell公司聯(lián)合中標取得C919大飛機機輪、剎車系統(tǒng)獨家供應(yīng)商開始，一直與其保持密切合作，積極推進合資公司的組建。如若聯(lián)手成功將有助于公司逐漸打入歐美飛機市場，為公司增長打開新空間。
（南方財富網(wǎng)個股頻道）