不過，隨著有機(jī)硅產(chǎn)能加速投放，中金公司同時也提示，2021年二季度有機(jī)硅可能面臨上再次過剩風(fēng)險。

　　根據(jù)氟硅協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年有機(jī)硅行業(yè)新增產(chǎn)能達(dá)到單體77萬噸，其中興發(fā)12萬噸、東岳5萬噸、新安20萬噸，此外合盛計劃年底前投放40萬噸。而目前已經(jīng)開工計劃于2021-2022年的產(chǎn)能高達(dá)98萬噸，包括合盛云南40萬噸，以及大概率2022年投產(chǎn)的東岳30萬噸、云南能投20萬噸、佳輝8萬噸。

　　中金公司表示，目前中國有機(jī)硅行業(yè)進(jìn)入供給側(cè)優(yōu)化階段，特別是在2015年后，環(huán)保、安全標(biāo)準(zhǔn)提高，實(shí)力較弱的部分企業(yè)自發(fā)退出市場，行業(yè)集中度穩(wěn)步提高。未來投放的新增產(chǎn)能主要來自行業(yè)規(guī)�？壳捌髽I(yè)，預(yù)計2020-2024年，中國聚硅氧烷產(chǎn)能、產(chǎn)量年均增速在8.7%和8.9%。

　　需求端來看，隨著終端應(yīng)用的不斷開拓、國內(nèi)有機(jī)硅人均用量持續(xù)提升，同時一帶一路等欠發(fā)達(dá)地區(qū)的市場滲透，未來有機(jī)硅需求有望保持在5-10%左右增長。

　　有機(jī)硅概念股名單

　　近期國內(nèi)有機(jī)硅漲價主要由于市場需求大幅提升，一方面是海外高溫膠因疫情影響減產(chǎn)較多，國內(nèi)硅膠制品企業(yè)訂單增加;另一方面是印度紡服訂單向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，疊加四季度紡服需求旺季，帶動了紡織助劑需求增加;此外醫(yī)療衛(wèi)生等需求也有所增加。當(dāng)前國內(nèi)有機(jī)硅行業(yè)總體開工率達(dá)87%左右，新產(chǎn)能釋放后開工逐步正常，但仍難以滿足市場需求，行業(yè)整體庫存低位，供需關(guān)系緊張。

　　招商證券建議關(guān)注：

　　1、合盛硅業(yè)

　　作為產(chǎn)業(yè)鏈一體化的有機(jī)硅龍頭企業(yè)，公司現(xiàn)有工業(yè)硅產(chǎn)能73萬噸/年，有機(jī)硅單體產(chǎn)能56萬噸/年，在建有機(jī)硅單體產(chǎn)能20萬噸/年，此外公司下游配套了硅橡膠、氣相法白炭黑等。未來公司計劃在云南昭通建設(shè)“水電硅”循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，具體內(nèi)容包括年產(chǎn)80萬噸有機(jī)硅單體及硅氧烷下游深加工項(xiàng)目，其中一期建設(shè)40萬噸/年。

　　2、新安股份

　　公司現(xiàn)有工業(yè)硅產(chǎn)能6萬噸/年，有機(jī)硅單體產(chǎn)能49萬噸/年（權(quán)益約39萬噸/年），其中15萬噸/年新產(chǎn)能11月初達(dá)產(chǎn)，充分受益于本輪有機(jī)硅價格上漲。未來公司將新建10萬噸/年工業(yè)硅產(chǎn)能，加強(qiáng)原材料配套，同時向下游有機(jī)硅高端制品領(lǐng)域持續(xù)拓展，發(fā)展空間廣闊。

　　3、東岳硅材

　　公司現(xiàn)有有機(jī)硅單體產(chǎn)能30萬噸/年，在建產(chǎn)能30萬噸/年，各類硅膠產(chǎn)能配套完善，新產(chǎn)能投產(chǎn)后，公司行業(yè)競爭力將大幅增強(qiáng)。

　　4、興發(fā)集團(tuán)

　　公司現(xiàn)有有機(jī)硅單體產(chǎn)能34萬噸/年，下游配套各類硅膠產(chǎn)能，綜合實(shí)力位居國內(nèi)領(lǐng)先水平。

　　5、三友化工

　　目前公司有機(jī)硅單體產(chǎn)能20萬噸/年，同時不斷向產(chǎn)業(yè)鏈下游拓展延伸，位居行業(yè)第一梯隊。