釩金屬主要上市公司

    1、攀鋼釩鈦(000629)：
    我國(guó)釩鈦生產(chǎn)龍頭企業(yè)，是中國(guó)釩鈦資源綜合利用、國(guó)防軍工配套服務(wù)的重要基地。作為鋼鐵央企整合的先行者，該公司完成了對(duì)長(zhǎng)城股份和攀渝鈦業(yè)的吸收合并工作以及對(duì)集團(tuán)非上市鋼鐵主業(yè)資產(chǎn)的收購(gòu)，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)的整體上市。目前大股東攀鋼正籌劃和鞍鋼的重組。所處的攀枝花地區(qū)蘊(yùn)藏著豐富的釩鈦磁鐵礦資源，已探明的釩鈦磁鐵礦為100億噸，占全國(guó)的20%；釩的儲(chǔ)量為1570萬(wàn)噸，占全國(guó)釩資源儲(chǔ)量的6.2%，占世界儲(chǔ)量的11.6%。該公司不但是國(guó)內(nèi)高釩鐵的唯一生產(chǎn)商和出口商，還擁有世界頂尖的釩氮合金生產(chǎn)技術(shù)。該公司原料基本實(shí)現(xiàn)自給，是國(guó)內(nèi)少數(shù)幾家鐵礦石自給率達(dá)到40%的鋼鐵公司之一，所使用的鐵礦石 85%以上來(lái)自于攀枝花及周邊地區(qū)，進(jìn)口鐵礦石比例非常小。隨著全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇，全球鐵礦石價(jià)格看漲，其資源優(yōu)勢(shì)愈加突出。該公司具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，且品種齊全，以鋼、釩和鈦為主業(yè)，具備年產(chǎn)780萬(wàn)噸鐵、727萬(wàn)噸鋼、700萬(wàn)噸鋼材、550萬(wàn)噸鐵精礦、2萬(wàn)噸釩制品(以五氧化二釩計(jì))、30萬(wàn)噸鈦精礦、8萬(wàn)噸鈦白粉、6萬(wàn)噸高鈦渣的生產(chǎn)能力，已成為鋼鐵釩鈦一體化生產(chǎn)商，是國(guó)內(nèi)最大釩制品生產(chǎn)基地，核心競(jìng)爭(zhēng)能力大大提升。已成功扭虧為盈并摘帽。

    2、明星電力(600101)：亞洲第一釩礦　　
　　2009年11月，明星電力出資4647萬(wàn)元受讓劉發(fā)祥等5人所持四川奧深達(dá)資源投資開(kāi)發(fā)有限公司3098萬(wàn)股，從而占有奧深達(dá)65.94%的股權(quán)。資料顯示，奧深達(dá)公司以60%、75%的股權(quán)分別控股四川匯明礦業(yè)和陜西金盾公路建設(shè)投資有限公司，陜西金盾公司擁有的核心資產(chǎn)為陜西山陽(yáng)縣楊洼釩礦項(xiàng)目。
　　據(jù)悉，楊洼釩礦所處的山陽(yáng)礦藏儲(chǔ)量豐富，釩金屬儲(chǔ)量高達(dá)297萬(wàn)噸，號(hào)稱(chēng)釩金屬儲(chǔ)量“世界第二，亞洲第一”。
　　楊洼釩礦只是山陽(yáng)縣眾多釩礦中一座，奧深達(dá)公司于2008年6月獲得了這座釩礦的采礦權(quán)，其礦山開(kāi)采冶煉項(xiàng)目環(huán)評(píng)已于2010年6月5日獲得通過(guò)。
　　奧深達(dá)在建的釩礦石冶煉項(xiàng)目于2013年正式達(dá)產(chǎn)，年產(chǎn)精釩2088噸。所謂精釩指品位達(dá)到99%的五氧化二釩，而金屬釩是指100%金屬狀態(tài)存在的釩，即單體狀態(tài)存在的釩，也即純金屬釩，可用于制造金屬釩棒，釩板等；一般情況下，1.9噸五氧化二釩可生產(chǎn)1噸金屬釩。精釩的價(jià)格最近大致在每噸10萬(wàn)左右浮動(dòng)，普通金屬釩的價(jià)格可達(dá)到每噸35萬(wàn)，高度純正的金屬釩可達(dá)到每噸300多萬(wàn)。

    3、天興儀表(000710)：
    天興儀表于2006年7月收購(gòu)陜西鑫地隆礦業(yè)有限公司70%的股權(quán)。陜西鑫地隆礦業(yè)有限公司擁有耀嶺河釩礦采礦許可證，該采礦權(quán)證于2010年12月到期�，F(xiàn)陜西省商洛市國(guó)土資源局已于2010年12月28日批準(zhǔn)陜西鑫地隆礦業(yè)有限公司延續(xù)采礦許可證并頒發(fā)了新證。新證有效期限3年，自2010年12月 28日至2013年12月28日。礦山名稱(chēng)為陜西省鑫地隆礦業(yè)有限公司耀嶺河釩礦，位于陜西省商南縣，礦區(qū)面積1.4039平方公里。公司2006年出資收購(gòu)了陜西鑫地隆礦業(yè)有限公司70%的股權(quán)。鑫地隆礦業(yè)擁有陜西省商南縣耀嶺河釩礦的探礦權(quán)證。目前鑫地隆所擁有的耀嶺河釩礦內(nèi)蘊(yùn)礦石儲(chǔ)量2382萬(wàn)噸，折合五氧化二釩資源量28.94萬(wàn)噸，礦石品位平均在1.2以上，超過(guò)工業(yè)開(kāi)采要求的0.8。
    天興儀表2008年5月8日發(fā)布公告稱(chēng)，公司于2006年7月收購(gòu)陜西鑫地隆礦業(yè)有限公司70%的股權(quán)，經(jīng)向鑫地隆礦業(yè)核實(shí)，陜西省商洛市國(guó)土資源局已于 2007年12月17日頒發(fā)耀嶺河釩礦采礦許可證，由于資金緊張，該公司至2008年4月29日才從辦證代理人處取得證件，經(jīng)核實(shí)證件真實(shí)有效后，鑫地隆礦業(yè)于2008年5月4日通知公司。公告顯示，該采礦權(quán)證號(hào)為6125000710021，有效期自2007年12月至2010年12月。礦山名稱(chēng)為陜西鑫地隆礦業(yè)有限公司耀嶺河釩礦，位于陜西省商南縣，礦區(qū)面積1.4平方公里。公司表示，上述采礦證的取得表明鑫地隆礦業(yè)可進(jìn)行投資建設(shè)，工程建設(shè)周期約8 至18個(gè)月，預(yù)計(jì)年產(chǎn)五氧化二釩1,000噸。釩礦項(xiàng)目工程建設(shè)需投入資金6,000萬(wàn)元左右，公司尚需籌措資金才能進(jìn)行投資建設(shè)，該項(xiàng)目投資規(guī)模較大，建設(shè)周期較長(zhǎng)，建設(shè)和開(kāi)采同時(shí)還面臨許多不確定性風(fēng)險(xiǎn)。
    據(jù)悉，天興儀表與成都潤(rùn)成物資有限公司簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，天興儀表持有鑫地隆70%的股權(quán)，陜西玨森礦業(yè)有限公司持有鑫地隆30%股權(quán)。
　　2006年7月，資料顯示，陜西鑫地隆礦業(yè)有限公司注冊(cè)地點(diǎn)在西安市，成立日期不到一年，注冊(cè)資本2285.71萬(wàn)元。鑫地隆擁有陜西省國(guó)土資源廳出具的探礦權(quán)證書(shū)，對(duì)應(yīng)的勘查項(xiàng)目為“陜西省商南縣耀嶺河釩礦詳查”，該項(xiàng)目勘查面積為6.46平方公里，勘查工作現(xiàn)在正在進(jìn)行之中。據(jù)有關(guān)專(zhuān)家勘探評(píng)估后提交的普查報(bào)告顯示，陜西商南縣目前境內(nèi)釩礦資源儲(chǔ)量為16157.74萬(wàn)噸，遠(yuǎn)景儲(chǔ)量為428007.33萬(wàn)噸，礦區(qū)面積約535km2�！�
　　據(jù)稱(chēng)，商南縣釩礦資源分布于丹江南部及其支流耀嶺河以南，西起白魯?shù)A鄉(xiāng)，東至白浪鎮(zhèn)，東西長(zhǎng)約50km，南北寬約5—10km。2005年以來(lái)，商南縣為切實(shí)解決釩礦開(kāi)采中存在的礦權(quán)分散、采礦規(guī)模小、開(kāi)采方法落后和安全隱患突出等問(wèn)題，曾委托陜西省秦地礦業(yè)權(quán)評(píng)估有限公司在省地勘院的協(xié)助下，對(duì)境內(nèi)釩礦資源進(jìn)行了詳細(xì)勘探評(píng)估，該縣根據(jù)專(zhuān)家制定的《商南縣釩礦資源調(diào)查及其開(kāi)發(fā)利用規(guī)劃》，對(duì)全縣釩礦開(kāi)采進(jìn)行資源整。

4、河北鋼鐵(000709)：
    河北地區(qū)鋼鐵龍頭企業(yè)，整個(gè)河北鋼鐵集團(tuán)的重組，是以唐鋼股份通過(guò)換股吸收合并邯鄲鋼鐵和承德釩鈦，完成合并后更名為河北鋼鐵的方式進(jìn)行。新的河北鋼鐵的股東分別來(lái)自此前的三家上市公司。上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入586.85 億元,同比增長(zhǎng)43%,凈利潤(rùn)為7.2 億元,同比翻了十倍,每股收益為0.10 元, 而合并得承德釩鈦則是我國(guó)北方釩鈦生產(chǎn)的龍頭企業(yè)，擁有釩鈦資源優(yōu)勢(shì)，承德地區(qū)高鐵品位釩鈦磁鐵礦已探明儲(chǔ)量2.6億噸，低鐵品位釩鈦磁鐵礦儲(chǔ)量45億噸，超貧釩鈦磁鐵礦資源量超過(guò)100億噸，已詳細(xì)勘查確定的儲(chǔ)量為29.6億噸。擁有頂?shù)讖?fù)吹轉(zhuǎn)爐提釩技術(shù)、以自產(chǎn)釩渣為原料加工生產(chǎn)V2O5的技術(shù)，以及釩氮合金、釩鐵合金等釩產(chǎn)品深加工技術(shù)。該股近期隨鋼鐵板塊走強(qiáng)，易方達(dá)、融通、太平洋人保等共計(jì)39家證券投資基金在倉(cāng)持籌，其中新進(jìn)33家，仍可深度研究、密切跟蹤。

    5、廣東博信(600083)：
    擁有松桃牛郎釩礦及余慶馬路河鉬礦等礦產(chǎn)資源，目前正投資建設(shè)1200噸五氧化二釩冶煉廠。貴州博信礦業(yè)有限公司成立于2005年10月，公司注冊(cè)資金 3000萬(wàn)元人幣，注冊(cè)地位于貴州省銅仁地區(qū)松桃縣，公司致力于有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。 大股東有生物發(fā)電資產(chǎn)和東莞證券以及教育資產(chǎn)，可以注入博信上市公司。目前釩礦基地和鉬礦廠即將投產(chǎn)，主要因?yàn)殁C礦品位5％， 鉬礦品位3％，具有極大的開(kāi)采價(jià)值。
    廣東博信擁有兩個(gè)資源礦產(chǎn)——貴州博信礦業(yè)有限公司與陜西煉石礦業(yè)有限公司，陜西煉石礦業(yè)有限公司將拍賣(mài)出去，而貴州博信礦業(yè)礦區(qū)面積26平方公里，釩礦石資源量為443.5萬(wàn)噸，已獲得采礦權(quán)證，礦體連續(xù)性好，
埋藏淺，可露天開(kāi)采。
    登電集團(tuán)將持有公司43.67%的股份，成為公司控股股東。登封礦產(chǎn)資源十分豐富，其中煤炭探明儲(chǔ)量15.8億噸，遠(yuǎn)景儲(chǔ)量30億噸，被確定為全國(guó)15個(gè)重點(diǎn)開(kāi)發(fā)區(qū)之一，被能源部定為全國(guó)100個(gè)商品煤基地之一；鋁釩土儲(chǔ)量2.4億噸，是河南省兩個(gè)鋁釩土基地之一；石灰石儲(chǔ)量30億噸。

    6、西寧特鋼(600117)：
    控股子公司肅北縣博倫礦業(yè)開(kāi)發(fā)有限公司，與甘肅威斯特礦業(yè)勘查有限公司達(dá)成協(xié)議，擬定由肅北博倫以增資擴(kuò)股方式吸收威斯特為新股東，威斯特以其持有的釩礦探礦權(quán)作價(jià)入股到肅北博倫；肅北博倫對(duì)其探礦權(quán)價(jià)值剩余部分以現(xiàn)金補(bǔ)償，從而實(shí)現(xiàn)釩、鐵資源的統(tǒng)一開(kāi)發(fā)。
    2009年7月21日，肅北博倫與威斯特簽訂《探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，西寧特鋼、長(zhǎng)城實(shí)業(yè)和威斯特三方簽訂《肅北博倫增資擴(kuò)股協(xié)議》。威斯特持有的釩礦位于甘肅省肅北蒙古族自治縣七角井礦區(qū)，保有資源儲(chǔ)量為2995.72萬(wàn)噸，評(píng)估可采儲(chǔ)量為1669.01萬(wàn)噸，勘查面積8.92km2。
    西寧特鋼表示，通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，肅北博倫獲得了22萬(wàn)噸金屬釩資源，使公司有效地控制采購(gòu)成本和資源供應(yīng)，而且成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。在當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)下，資源整體價(jià)值處于低位，是低成本擴(kuò)張的較佳時(shí)機(jī)。完成上述資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有助于實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，做大做強(qiáng)資源產(chǎn)業(yè)。
    目前只有肅北博倫礦業(yè)的大紅山鐵礦和哈密博倫礦業(yè)的白山泉鐵礦達(dá)產(chǎn)，隨著西鋼礦業(yè)的勝利鐵礦、磁鐵山鐵礦和洪水河鐵礦的陸續(xù)投產(chǎn)，明年產(chǎn)能達(dá)170萬(wàn)噸; 公司持有木里煤田江倉(cāng)礦區(qū)35%的股權(quán)，江倉(cāng)能源煤炭資源豐富，儲(chǔ)量達(dá)46000萬(wàn)噸，未來(lái)煤炭產(chǎn)量擴(kuò)張潛力極大。肅北博倫七腳井釩礦保有儲(chǔ)量為3000 萬(wàn)噸，可采儲(chǔ)量為1669萬(wàn)噸。
　　公司擁有上下游一體化的產(chǎn)業(yè)鏈，從鐵礦石、煤炭采選到鋼鐵冶煉軋制，公司業(yè)務(wù)和利潤(rùn)貢獻(xiàn)逐漸由特鋼向資源業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化，公司特鋼產(chǎn)品檔次一般，以碳結(jié)鋼和合結(jié)鋼為主，由于產(chǎn)品基本不涉及建材，其西部的區(qū)域優(yōu)勢(shì)難以體現(xiàn)，且增加了運(yùn)輸成本，這也是公司銷(xiāo)售費(fèi)用率一直高居不下的原因之一，公司鋼材毛利率較高，源于周邊低廉的資源價(jià)格，但費(fèi)用率較高，導(dǎo)致凈利潤(rùn)率一直表現(xiàn)不佳。由于運(yùn)距限制，自產(chǎn)鐵精粉并不供給鋼材生產(chǎn)，而是基本外銷(xiāo)至酒鋼、八鋼等其他鋼廠。公司將維持鋼鐵目前產(chǎn)能，重點(diǎn)進(jìn)行鐵礦石及煤炭等資源開(kāi)發(fā)勘探。

7、冠農(nóng)股份(600251)：
    2010年2月4日，冠農(nóng)股份與上海格泰實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司、上海中電綠科集團(tuán)有限公司及廣西中電釩業(yè)有限公司簽訂了《股權(quán)收購(gòu)框架協(xié)議》，擬暫用自有資金收購(gòu)格泰實(shí)業(yè)和中電綠科合計(jì)持有的中電釩業(yè)30%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款為3億元�！　�
　　中電釩業(yè)由格泰實(shí)業(yè)和中電綠科共同出資成立，位于廣西上林縣工業(yè)區(qū)，法定代表人為黃正平，注冊(cè)資金1億元。其中，格泰實(shí)業(yè)持有其70%的股權(quán)，中電綠科持有其30%的股權(quán)；經(jīng)營(yíng)范圍為含釩石煤綜合利用開(kāi)發(fā)、加工、銷(xiāo)售。目前，中電釩業(yè)持有上林縣振林礦業(yè)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司95%的股權(quán)。
　　資料顯示，振林礦業(yè)持有證號(hào)為"C4500002010012110054214"的《采礦許可證》，開(kāi)采礦種為釩礦，開(kāi)采方式為露天開(kāi)采，生產(chǎn)規(guī)模為70萬(wàn)噸/年，有效期限自2010年1月20日至2037年9月20日。此外，該公司還持有證號(hào)為"T45120080302004648"的《勘查許可證》，勘查項(xiàng)目名稱(chēng)為廣西上林縣大豐釩礦詳查，勘查面積為86.64平方公里，有效期限為2009年3月10日至2010年12月26日。
    2011年02月17日冠農(nóng)股份收購(gòu)金礦。冠農(nóng)股份公告擬收購(gòu)?fù)卖敺�昊鑫礦業(yè)有限責(zé)任公司100%股權(quán)。
　　冠農(nóng)股份本次股權(quán)收購(gòu)的重點(diǎn)在于昊鑫礦業(yè)旗下?lián)碛械耐卖敺�伊山金礦的采礦權(quán)，該采礦權(quán)將于2011年11月到期，如若本次股權(quán)收購(gòu)順利，冠農(nóng)股份可以馬上申請(qǐng)采礦權(quán)延續(xù)。伊山金礦的采礦權(quán)能否順利延續(xù)也有它的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)橛形募��?guī)定，如果礦山一直處于開(kāi)采狀態(tài)，相關(guān)手續(xù)辦理起來(lái)會(huì)較為容易，伊山金礦雖然經(jīng)營(yíng)虧損，但一直處于生產(chǎn)狀態(tài)，生產(chǎn)規(guī)模為0.3萬(wàn)噸/年。
　　按照新疆有色地質(zhì)勘查局地質(zhì)研究所2006年3月提交的檢測(cè)報(bào)告，吐魯番伊山金礦的礦山保有礦石量80萬(wàn)噸，品位4.54克/噸，金金屬量3.63 噸。昊鑫礦業(yè)持有證號(hào)為“6500000832131”的新疆吐魯番伊山金礦《采礦許可證》。開(kāi)采礦種：金礦、硫鐵礦，開(kāi)采方式：地下開(kāi)采，生產(chǎn)規(guī)模：0.30萬(wàn)噸/年，礦區(qū)面積0.7949平方公里，有效期限：三年零五個(gè)月，自2008年6月至2011年11月。據(jù)新疆有色地質(zhì)勘查局地質(zhì)研究所 2006年3月提交《礦產(chǎn)資源年度檢測(cè)報(bào)告》，該礦山保有礦石量80萬(wàn)噸，品位4.54克/噸，金金屬量3.63噸。

    8、海亮股份(002203)：
    2010年05月26日海亮股份溢價(jià)收購(gòu)恒昊礦業(yè)6.9%股權(quán)。海亮股份披露，公司將以自有資金，以每股4.5元的價(jià)格，收購(gòu)金平添惠投資有限公司持有的恒昊礦業(yè)2400萬(wàn)股股份，該部分股份占目前恒昊礦業(yè)總股本的6.90%，交易金額為1.08億元。交易雙方已于昨日簽訂了正式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。
　　截至2009年12月31日，恒昊礦業(yè)每股凈資產(chǎn)為2元，收購(gòu)價(jià)格相對(duì)凈資產(chǎn)的溢價(jià)率為125%。海亮股份表示，溢價(jià)主要原因?yàn)楣�司看好恒昊礦業(yè)所擁有的鎳、銅等有色金屬礦產(chǎn)資源長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略?xún)r(jià)值。
　　資料顯示，恒昊礦業(yè)自成立以來(lái)一直從事鎳資源的開(kāi)發(fā)和冶煉，在鎳、銅等有色金屬資源的采、選、冶等環(huán)節(jié)掌握了成熟的技術(shù)并積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。
　　恒昊礦業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品包括高冰鎳、鎳精礦、鎳鐵以及銅等其它有色金屬，其中主要產(chǎn)品高冰鎳、鎳精礦、鎳鐵占到總收入的80%以上。目前，恒昊礦業(yè)擁有四座鎳礦山，一座釩礦山、兩座錳礦山和兩座銅鉬礦山，其中鎳金屬儲(chǔ)量42.24萬(wàn)噸、錳金屬儲(chǔ)量16.61萬(wàn)噸、釩金屬儲(chǔ)量42.03萬(wàn)噸、銅金屬儲(chǔ)量 14.78萬(wàn)噸、鈷金屬儲(chǔ)量1.74萬(wàn)噸、鉬金屬儲(chǔ)量686噸。并擁有9個(gè)采礦權(quán)證，其中雙溪釩礦采礦權(quán)證已到期，目前正在辦理延續(xù)手續(xù)。
　　除擁有儲(chǔ)量較為豐富的礦產(chǎn)資源外，恒昊礦業(yè)還擁有自建并投產(chǎn)的冶煉廠2 座，在建冶煉廠2 座，租賃冶煉廠1座。目前，恒昊礦業(yè)擁有處理鎳金屬年產(chǎn)6000噸的能力，其相關(guān)金屬的冶煉原料基本來(lái)自于自有礦山的供給。2009年度恒昊礦業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.57億元，凈利潤(rùn)3087.39萬(wàn)元。
　　截至2010年4月30日，恒昊礦業(yè)總股本為3.48億股，股東人數(shù)為104人，包括9名法人股東和95名自然人股東。其中持股比例最高的是自然人朱駿，為27.84%，其次是海亮股份股權(quán)收購(gòu)交易方金平添惠投資有限公司，持股比例為14.47%。
　　為進(jìn)一步提升公司對(duì)恒昊礦業(yè)的影響力，海亮股份計(jì)劃在上述收購(gòu)?fù)瓿珊�，擇機(jī)通過(guò)收購(gòu)恒昊礦業(yè)股份或向其增資的形式增持恒昊礦業(yè)的股份，以提高持股比例。
　　海亮股份稱(chēng)，通過(guò)參股恒昊礦業(yè)，公司可以進(jìn)入上游的礦產(chǎn)開(kāi)采業(yè)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略構(gòu)想。同時(shí)由于恒昊礦業(yè)在海外探礦方面具備優(yōu)勢(shì)，如在海外投資控股了印尼恒豐有限公司，掌握了馬布里礦山，在菲律賓參股了東方恒昊礦業(yè)有限公司等，此次參股還有利于公司實(shí)現(xiàn)公司海外擴(kuò)張策略，加快海外擴(kuò)張的步伐。

    9、銀輪股份(002126)：
    浙江銀輪機(jī)械股份有限公司成立于1999年，由創(chuàng)建于1958年的原天臺(tái)機(jī)械廠改制而成，是一家專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)汽車(chē)機(jī)油冷卻器、空氣冷卻器的零部件企業(yè)。普能公司將借助浙江銀輪在工藝生產(chǎn)上的強(qiáng)大實(shí)力，攜手浙江銀輪進(jìn)行釩電池的生產(chǎn)制造。

（責(zé)任編輯：張曉軒）